에이비엘바이오 (298380)¶
최신 분석: 2026-07-08¶
밸류에이션 스냅샷¶
| 항목 | 값 |
|---|---|
| 현재가 | |
| 목표가 | |
| 핵심 플랫폼 | 그랩바디-B BBB 투과 플랫폼 |
| 주요 파이프라인 | ABL301, ABL111, ABL001 |
시장 전망¶
- 에이비엘바이오는 기술수출 중심에서 글로벌 상업화 수익을 직접 확보하는 ABL바이오 3.0 전략을 제시했다.
- 그랩바디-B는 항체뿐 아니라 siRNA, 효소 치료제, 융합단백질로 확장 가능한 비임상 데이터를 확보했다.
- ABL111은 FDA 협의 후 임상 2상을 생략하고 허가용 3상에 진입할 수 있는 승인을 확보했으며, 12월 3상 개시가 계획됐다.
리스크 요인¶
- 사노피 협력 우려는 공식 서한으로 반박됐지만, 바이오마커 구축 이후 후속 임상 재개라는 조건부 성격이 남아 있다.
- ABL111 허가용 3상과 ABL001 BLA 일정은 규제기관 미팅과 임상 데이터에 좌우된다.
- 플랫폼 확장성은 비임상 데이터 기반이어서 상업화 가치로 전환되기까지 시간이 필요하다.
경쟁사 비교¶
| 비교 축 | 에이비엘바이오 | 해외 플랫폼 바이오텍 |
|---|---|---|
| 사업 모델 | 기술료에서 상업화 이익 참여로 확장 | 젠맵, 리제네론, 이노벤트 사례 언급 |
| 플랫폼 | BBB 셔틀 그랩바디-B | 입력 자료에 수치 없음 |
| 리스크 | 임상·파트너 의존도 | 입력 자료 없음 |
시장 컨센서스¶
입력 자료는 기업설명회 기사 조각이며 투자의견과 목표주가는 없다.
수급 동향¶
주요 일정¶
- 사노피 ABL301 후속 임상 기반 확인
- ABL111 2026년 12월 허가용 3상 개시 계획
- ABL001 FDA 허가 관련 미팅과 BLA 신청 추진
재무 하이라이트¶
지난 분석¶
아래 기존 2026-02-22 분석을 보존한다.
리포트 히스토리¶
- 2026-07-08: 파이낸셜뉴스 기업설명회 기사 조각 반영
주요 키워드¶
에이비엘바이오, 그랩바디, BBB, ABL301, ABL111, ABL001, ABL바이오 3.0, 플랫폼 바이오
면책 고지¶
이 문서는 제공된 기사 조각을 바탕으로 정리한 참고 자료이며 투자 권유가 아니다.
각주¶
최신 분석: 2026-02-22¶
밸류에이션 스냅샷¶
| 항목 | 값 |
|---|---|
| 시가총액 | 약 10.7조원 |
| MSCI 5월 스몰캡 승격 후보 | 차선호 후보군 |
투자 포인트¶
- ABL111 글로벌 임상 2상 첫 환자 투여(2/19 발표): 노바브릿지 바이오사이언스와 공동 개발. ABL111 + PD-1 억제제 니볼루맙 + mFOLFOX6 병용.1
- 강력한 Ph1b 데이터: 8mg/kg ORR 77%(20/26명), 12mg/kg ORR 73%(19/26명). 중앙 PFS 16.9개월. PD-L1/클라우딘18.2 발현 수준과 무관한 일관된 반응.2
- 위암 시장: 2030년까지 약 120억 달러(약 17조원) 규모 전망.3
- ABL111 메커니즘: 클라우딘18.2 + 4-1BB 이중항체. 그랩바디-T 플랫폼 기반.
임상 설계¶
| 항목 | 내용 |
|---|---|
| 대상 | 전이성 위암 환자 1차 치료 |
| 병용 | ABL111 + 니볼루맙 + mFOLFOX6 |
| 환자 수 | 약 180명 (클라우딘18.2 및 PD-L1 양성) |
| 1차 평가지표 | PFS (무진행생존기간) |
| 2차 평가지표 | ORR, OS, DoR, DCR |
주요 일정¶
- 2026년 하반기: 임상 1b상 최종 데이터 발표 예정
- 2027년: 임상 2상 톱라인 데이터 발표 예정
리스크 요인¶
- 톱라인 데이터 2027년: 단기 모멘텀 제한적. 결과 불확실성 존재.
- 경쟁 심화: 클라우딘18.2 타겟 치료제 글로벌 경쟁 다수.
- 수익 미발생 단계: 바이오텍 특성상 임상 실패 시 가치 급락 가능성.
리포트 히스토리¶
- 2026.02.22: ABL111 글로벌 임상 2상 첫 환자 투여. 전이성 위암 1차 치료제 가능성 평가.
주요 키워드¶
#에이비엘바이오, #ABL111, #위암, #이중항체, #클라우딘18.2
면책 고지¶
면책 고지
본 리포트는 공개된 여러 자료들을 참고한 것으로, 투자의견을 제시하지 않습니다. 투자의 책임은 본인에게 있습니다.
데이터 출처¶
- 데이터 처리: 내부 비공개 파이프라인으로 정규화된 요약 데이터
- 검토 범위: 날짜별 수집 자료에서 종목 관련 조각을 선별해 반영
- 참고 범주: 공개 시장 지표, 기업 공시, 주요 경제 뉴스 흐름