에스엠 (041510)¶
최신 분석: 2026-07-08¶
밸류에이션 스냅샷¶
| 항목 | 수치 |
|---|---|
| 현재주가 | 81,900원 |
| 추천일 | 2026-04-20 |
| 추천 후 수익률 | -13.5% |
| 상대수익 | +15.4%p |
| 언급 PER | 15배 |
시장 전망¶
- 굿즈, 음반, 공연 등 본업 성장에 더해 경영쇄신과 디어유 편입 효과로 자회사 턴어라운드가 이어지는 구도다.
- 2Q부터 아티스트 활동이 본격 재개되는 점이 매출 회복의 촉매로 제시됐다.
- 견조한 실적 성장에도 PER 15배 수준이라는 점이 멀티플 매력으로 제시됐다.
리스크 요인¶
- 추천 후 절대수익률은 -13.5%로 주가 모멘텀은 아직 약하다.
- 아티스트 활동 일정, 음반·공연 흥행, 굿즈 판매에 실적 민감도가 높다.
- 입력 자료에는 목표주가와 세부 실적 추정치가 없어 컨센서스 검증에는 한계가 있다.
경쟁사 비교¶
시장 컨센서스¶
| 구분 | 내용 |
|---|---|
| 추천 의견 | 포트폴리오 추천 유지로 해석 |
| 핵심 근거 | 본업 성장, 디어유 편입, 2Q 아티스트 활동 재개, PER 15배 |
수급 동향¶
주요 일정¶
- 2Q26 아티스트 활동 재개 효과 확인.
재무 하이라이트¶
지난 분석¶
이전 분석 보존
2026-01-20 및 그 이전 분석은 아래 본문에 보존한다.리포트 히스토리¶
| 날짜 | 출처 | 요지 |
|---|---|---|
| 2026-07-08 입력 | 추천 리스트 | 본업 성장과 디어유 편입, 2Q 아티스트 활동 재개를 근거로 추천 유지 |
주요 키워드¶
에스엠, 041510, SM엔터, 디어유, 굿즈, 음반, 공연, 아티스트 활동
면책 고지¶
본 문서는 공개 리서치와 추출 데이터를 바탕으로 정리한 참고 자료이며, 특정 종목의 매수 또는 매도를 권유하지 않는다. 투자 판단과 책임은 투자자 본인에게 있다.
References¶
최신 분석: 2026-01-20¶
시장 전망¶
- [에스엠 (041510)] 다음 행보를 위한 준비 투자의견: BUY 목표주가: 150,000원 현재주가: 114,000원 Analyst: 최민하 (삼성증권)
WHAT'S THE STORY?¶
4Q25 실적 Preview- 컨센서스 하회 예상: 4분기 연결 매출액은 2,843억원(+3.9% YoY), 영업이익 384억원(+14.0% YoY)으로 컨센서스를 밑돌 전망이나 당사 기존 추정치에는 부합할 전망이다. 음반 판매량이 약 276만 장으로 전년 동기(410만 장) 대비 감소해 음반·원 매출액은 감소가 예상된다. 향후 전망: 2026년에도 아티스트 라인업을 강화·확장하며 성장세를 이어갈 것으로 전망한다. 베테랑 아티스트들이 안정적인 성과를 이어가는 가운데 에스파, RIIZE, NCT WISH 등 저연차 아티스트를 필두로 성장을 지속할 것이다. SM타운 콘서트 공연, 자체 콘텐츠 등을 통해 데뷔 전부터 인지도를 높이고 있는 다국적 남자 연습생 팀 'SMTR25' 중 일부 멤버가 금년 하반기에 데뷔할 것으로 예상된다.
리스크 요인¶
- (자동 추출된 리스크 요인)
이전 분석
최신 분석: 2026-01-09¶
유안타증권
에스엠(041510)
4Q25E: 컨센서스 하회, YoY 성장세는 지속
투자의견 BUY(M), 목표주가 140,000원(상향)
4Q25 Preview 영업이익 377억원(+11%). 컨센서스(453억원) 하회. 앨범 판매량 295만장. MD/공연 매출 호조로 외형 성장 지속. 2026년 한한령 해제 기대감, 엑소 완전체 컴백, 신인 1팀 데뷔. P/E 18배 수준. 저평가 매력 부각.
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시장 전망¶
리스크 요인¶
- -: -.
- -: -.
경쟁사 비교¶
| 종목 | PER | PBR | ROE |
|---|---|---|---|
| 에스엠 | - | - | - |
증권사 컨센서스¶
| 구분 | 비율 |
|---|---|
| 매수 | -% |
| 중립 | -% |
| 매도 | -% |
| 평균 목표가 | - |
수급 동향¶
| 주체 | 최근 5일 | 최근 20일 |
|---|---|---|
| 외국인 | - | - |
| 기관 | - | - |
| 개인 | - | - |
주요 일정¶
- 2026-01-09: -
재무 하이라이트¶
| 항목 | 2024 | 2025E | 2026E |
|---|---|---|---|
| 매출액 | - | - | - |
| 영업이익 | - | - | - |
| 순이익 | - | - | - |
리포트 히스토리¶
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주요 키워드¶
#에스엠, #-, #-
면책 고지¶
면책 고지
본 리포트는 공개된 여러 자료들을 참고한 것으로, 투자의견을 제시하지 않습니다. 투자의 책임은 본인에게 있습니다.
데이터 출처¶
- 데이터 처리: 내부 비공개 파이프라인으로 정규화된 요약 데이터
- 검토 범위: 날짜별 수집 자료에서 종목 관련 조각을 선별해 반영
- 참고 범주: 공개 시장 지표, 기업 공시, 주요 경제 뉴스 흐름