와이지엔터테인먼트 (122870)¶
최신 분석: 2026-06-19¶
밸류에이션 스냅샷¶
| 항목 | 값 |
|---|---|
| 현재가 | 48,300원 |
| 목표가 | 71,000원 (상승 여력 약 47%) |
| 투자의견 | 매수 |
| PER | 15.8배 (2026년 추정 기준) |
| ROE | 10.6% (2026년 추정 기준) |
| 상각전영업이익률 | 17.6% (2026년 추정 기준) |
목표주가 71,000원은 현재가 48,300원 대비 약 47%의 상승 여력을 가진 수치로 제시되었으며, 투자의견은 매수이다.
시장 전망¶
- 빅뱅 컴백과 대형 투어: 빅뱅이 신규 음반 판매와 함께 8월부터 경기장 및 중대형 규모 투어를 펼칠 계획이다. 핵심 지식재산의 활동 재개가 하반기 실적의 가장 큰 동력으로 평가된다.
- 차세대 지식재산 확장: 빌드업 과정을 거친 베이비몬스터와 트레저의 활발한 활동을 통해 차세대 지식재산의 상업성이 입증될 전망이다. 신인 그룹의 성장은 특정 아티스트 의존도를 낮추는 방향으로 작용한다.
- 수익성 개선 추세: 상각전영업이익률은 2025년 15.1%에서 2026년 추정 17.6%로 개선될 전망이며, 자기자본이익률도 2025년 7.4%에서 2026년 추정 10.6%로 두 자릿수에 진입할 것으로 추정된다.
리스크 요인¶
- 아티스트 활동 일정 변동성: 빅뱅의 컴백과 투어 일정, 차세대 그룹의 활동 강도에 따라 분기별 실적 변동 폭이 크다. 콘서트와 음반 발매 시점이 미뤄질 경우 추정 실적 달성이 지연될 수 있다.
- 성장 둔화 구간 존재: 매출액 추정치는 2026년 596억원에서 2027년 572억원으로 일시 감소한 뒤 2028년 621억원으로 재차 증가하는 흐름이어서, 외형 성장이 일직선이 아니라 활동 사이클에 따라 출렁일 수 있다.
재무 하이라이트¶
| 항목 | 2025 | 2026E | 2027E | 2028E |
|---|---|---|---|---|
| 매출액 (억원) | 545 | 596 | 572 | 621 |
| 영업이익 (억원) | 71 | 81 | 76 | 83 |
| 상각전영업이익률 (%) | 15.1 | 17.6 | 16.9 | 16.4 |
| ROE (%) | 7.4 | 10.6 | 10.5 | 10.5 |
| PER (배) | 35.2 | 15.8 | 14.4 | 13.2 |
주요 일정¶
- 2026년 8월 (예정): 빅뱅 경기장 및 중대형 규모 투어 시작 계획
주요 키워드¶
#와이지엔터테인먼트, #엔터테인먼트, #빅뱅, #베이비몬스터, #트레저, #케이팝
참고 범주¶
공개 시장 지표, 기업 공시, 주요 경제 뉴스 흐름
면책 고지¶
면책 고지
본 리포트는 공개된 여러 자료들을 참고한 것으로, 투자의견을 제시하지 않습니다. 투자의 책임은 본인에게 있습니다.