테스 (095610)¶
최신 분석: 2026-01-07¶
밸류에이션 스냅샷¶
| 항목 | 수치 |
|---|---|
| 현재가 | 21,500원 |
| 목표가 (컨센서스) | 28,000원 (+30%) |
| PER (Fwd) | 12.0x |
| PBR | 1.2x |
| 시가총액 | 4,200억원 |
| 52주 고저 | 18,000 ~ 25,000 |
시장 전망¶
시장 다수가 동의하는 긍정적 투자 포인트
- 삼성전자 Capex 수혜: 2026년 삼성전자의 DRAM 1c 공정 전환 및 증설 가속화에 따른 전공정 장비(PECVD, GPE) 발주 증가 수혜.1
- DRAM/NAND 범용성: 메모리 반도체(DRAM, NAND) 전 영역에 장비를 공급하는 포트폴리오를 보유하여 업황 회복 시 탄력적인 실적 개선 가능.
- 국산화 니즈: 반도체 장비 국산화 흐름 속에서 파운드리 및 신규 공정용 장비 진입 기회 확대.
리스크 요인¶
반론 및 하방 리스크
- 투자 지연 리스크: 삼성전자 등 주요 고객사의 보수적인 설비 투자 기조가 유지될 경우 신규 수주 모멘텀 약화.
- 경쟁 심화: 국내외 경쟁 장비사들의 점유율 확대 시도로 인한 단가 경쟁 심화 가능성.
경쟁사 비교¶
| 종목 | PER | PBR | ROE | 투자의견 |
|---|---|---|---|---|
| 테스 | 12.0x | 1.2x | 10% | 매수 |
| 피에스케이 | 10.0x | 1.5x | 15% | 매수 |
| 유진테크 | 14.0x | 2.0x | 12% | 매수 |
수급 동향¶
| 주체 | 5일 | 20일 | 60일 |
|---|---|---|---|
| 외국인 | +5억 | +20억 | +60억 |
| 기관 | +10억 | +30억 | +80억 |
| 개인 | -15억 | -50억 | -140억 |
주요 일정¶
| 날짜 | 이벤트 |
|---|---|
| 2026-02-12 | 4Q25 실적 발표 |
| 2026-03-24 | 주주총회 |
리포트 히스토리¶
| 날짜 | 출처 | 투자의견 | 목표가 | 핵심 내용 |
|---|---|---|---|---|
| 2026-01-07 | 선진짱 주식공부방 | Buy | - | 삼성전자 1c 증설 및 전환 투자 수혜, 범용 장비 강점 부각1 |
주요 키워드¶
전공정, 증착, 삼성전자, DRAM, NAND, 매수
면책 고지
본 분석은 공개된 여러 자료들을 참고한 것으로, 투자의견을 제시하지 않습니다. 투자의 책임은 본인에게 있습니다.
시황에서 언급된 내용¶
2026-07-24 시황 언급¶
- 국내 시장 브리프
- 한 대형 기술기업의 클라우드 매출은 전년 동기 대비 82% 늘었고, 2026년 설비투자 지침은 1,950억~2,050억달러로 상향됐다. 이는 고대역폭메모리, 서버용 디램, 적층세라믹콘덴서, 전력기기와 냉각설비의 구조적 수요를 뒷받침한다. 삼성전자는 고대역폭메모리 4(HBM4) 베이스다이에 4나노 초저전력 공정을 적용했고, SK하이닉스는 청주 첨단 패키징·테스트 공장의 최초 클린룸 개방을 당초 내년 10월에서 이르면 내년 7월로 앞당길 전망이다.