엑시콘 (092870)¶
최신 분석: 2026-06-19¶
밸류에이션 스냅샷¶
| 항목 | 값 |
|---|---|
| 현재가 | 26,550원 (2026-06-17 기준) |
| 주가수익비율(PER) | 16.6배 (2026년 전망) |
| 주가순자산비율(PBR) | 1.7배 (2026년 전망) |
| 주당순자산(BPS) | 15,595원 (2026년 전망) |
| 자기자본이익률(ROE) | 9.9% (2026년 전망) |
시장 전망¶
- CLT 공급 확대: 2025년 출시한 챔버형 저주파 메모리 테스터(CLT)의 공급 대수가 2025년 10대에서 2026년 15~20대로 늘어날 전망이다.
- 차세대 인터페이스 수혜: 데이터 전송 규격 PCIe 6.0 지원에 따라 6세대 솔리드스테이트드라이브(SSD)와 메모리 확장 규격(CXL) 테스터 수혜가 기대된다.
- 매출 2배 성장 전망: 2026년 매출액 1,321억원(전년 대비 +100%)이 전망되며, 회사 사상 첫 연 매출 1,000억원 돌파가 기대된다.
리스크 요인¶
- 이익 안정성 미확보: 2024년 영업손실(-16억원), 2025년 영업이익 사실상 손익분기 수준을 기록한 직후로, 흑자 구조의 지속성이 아직 검증 단계에 있다.
- 고성장 전망의 실현 변수: 2026년 매출 100% 성장 전망은 신규 장비 공급 일정에 크게 의존하므로, 고객사 양산 투자 시점이 지연되면 실적 변동성이 크다.
주요 장비 라인업¶
| 장비 구분 | 모델 | 주요 사양 |
|---|---|---|
| 메모리 테스터 | 11000 시리즈 | DDR4/DDR5 모듈 테스터, 2.4Gbps 고속 테스트 지원 |
| 메모리 테스터 | 17000 시리즈 | DDR3/DDR4 컴포넌트 테스터, 512 병렬 지원 |
| 번인 테스터 | I2000 시리즈 | DDR5/LPDDR5/DDR6 고온 번인 테스터 |
| SSD 테스터 | SST32K | PCIe 5세대 SSD 에이징 소켓 테스터 |
| CLT | CLT | 챔버형 저주파 메모리 테스터, 11,520개 동시 측정 |
| CXL 테스터 | CXL 2.0 | AI 서버용 차세대 메모리 검사 장비 |
| 시스템반도체 테스터 | EX9000 시리즈 | 국내 최초 상용화 시스템반도체 테스터 |
재무 하이라이트¶
| 항목 | 2024 | 2025 | 2026(전망) | 2027(전망) |
|---|---|---|---|---|
| 매출액(억원) | 38 | 66 | 132 | 172 |
| 영업이익(억원) | -16 | 0 | 16 | 28 |
| 자기자본이익률(%) | -0.8 | 4.8 | 9.9 | 13.8 |
리포트 히스토리¶
- 2026.06.19: CLT 공급 확대와 차세대 SSD·CXL 테스터 수혜를 바탕으로 2026년 사상 첫 연 매출 1,000억원 돌파 전망. 투자의견·목표주가 제시 없음(N/R).
주요 키워드¶
#엑시콘, #반도체장비, #메모리테스터, #CXL, #SSD테스터
면책 고지¶
면책 고지
본 리포트는 공개된 여러 자료들을 참고한 것으로, 투자의견을 제시하지 않습니다. 투자의 책임은 본인에게 있습니다. 참고 범주: 공개 시장 지표, 기업 공시, 주요 경제 뉴스 흐름.
시황에서 언급된 내용¶
2026-07-21 시황 언급¶
- 국내 시장 브리프
-
- 산업 구조: 인공지능 서버의 메모리 용량과 대역폭 확대는 고대역폭메모리뿐 아니라 디디알5, 기업용 솔리드스테이트드라이브(SSD), 컴퓨트 익스프레스 링크(CXL) 생태계 수요로 이어진다. 삼성전자의 CXL 3.2 양산과 엔비디아향 V10 낸드 공급 확대는 단일 제품 뉴스보다 서버 구조 변화에 가깝다. - 노출도: 삼성전자·SK하이닉스는 메모리 가격과 생산능력 배분에 직접 노출된다. 파두, 퀄리타스반도체, 오픈엣지테크놀로지, 네오셈, 엑시콘, 큐알티, 오킨스전자, 티엘비, 코리아써키트, 대덕전자는 컨트롤러·인터페이스·후공정·기판으로 연결된다. - 모델 연결: 메모리 수출단가와 고부가 제품 비중 상승은 매출보다 영업이익에 더 큰 탄력을 줄 수 있다. 반면 주가 반등이 실적 상향보다 앞서거나 레버리지 매도가 재개되면 주가수익비율 확장보다 변동성 확대가 먼저 나타날 수 있다. - 리스크 요인: 코스피는 120일 이동평균을 회복했지만 상대강도지수(RSI)가 과매수권에 진입했다. 6월 말 이후 이어진 주도주 거래 청산이 끝났다고 단정하기 어렵다.