하나금융지주 (086790)¶
최신 분석: 2026-07-08¶
밸류에이션 스냅샷¶
| 항목 | 값 |
|---|---|
| 투자의견 | BUY |
| 목표주가 | 166,000원 |
| 2026F PER / PBR | 7.8배 / 0.70배 |
| 2026F ROE | 9.3% |
| 2026F 배당수익률 | 3.7% |
| 2026F EPS / BPS | 16,044원 / 178,984원 |
시장 전망¶
- 2Q26 지배순이익은 1.28조원으로 전년 대비 9.2% 증가가 예상된다.
- 순이자이익은 2.59조원, 순수수료이익은 7,810억원으로 각각 16.7%, 13.5% 성장 전망이다.
- 2026F 총영업이익은 12.01조원, 연결 당기순이익은 4.35조원으로 이익 레벨이 한 단계 높아진다.
리스크 요인¶
- 2Q26 대손상각비는 3,460억원으로 전분기 대비 45.9% 늘어날 전망이다.
- 보통주자본비율은 2026F 13.20%로 제시되어 자본정책 여력을 계속 확인해야 한다.
- 금융지주 밸류에이션은 금리, NIM, 대손비용률 변화에 민감하다.
경쟁사 비교¶
| 회사 | 2026F PER | 2026F PBR | 2026F ROE | 2026F 배당수익률 |
|---|---|---|---|---|
| 하나금융지주 | 7.8배 | 0.70배 | 9.3% | 3.7% |
| KB금융 | 8.8배 | 0.96배 | 11.5% | 2.9% |
시장 컨센서스¶
하나증권 기준 투자의견은 BUY, 목표주가는 166,000원이다. 투자등급 비중은 매수 97.27%, 중립 2.73%, 매도 0.00%다.
수급 동향¶
주요 일정¶
- 2Q26 실적 발표
- NIM과 대손비용률 확인
- 자본비율과 주주환원 정책 확인
재무 하이라이트¶
| 구분 | 2025 | 2026F | 2027F |
|---|---|---|---|
| 총영업이익 | 11.38조원 | 12.01조원 | 12.72조원 |
| 연결 당기순이익 | 4.00조원 | 4.35조원 | 4.56조원 |
| EPS | 14,589원 | 16,044원 | 16,810원 |
| BPS | 162,482원 | 178,984원 | 195,795원 |
지난 분석¶
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리포트 히스토리¶
- 2026-07-08: 하나증권, BUY, 목표주가 166,000원
주요 키워드¶
하나금융지주, 하나금융, 은행, NIM, 대손비용, 배당, 금융지주
면책 고지¶
이 문서는 제공된 리서치 조각을 바탕으로 정리한 참고 자료이며 투자 권유가 아니다.
각주¶
데이터 출처¶
- 데이터 처리: 내부 비공개 파이프라인으로 정규화된 요약 데이터
- 검토 범위: 날짜별 수집 자료에서 종목 관련 조각을 선별해 반영
- 참고 범주: 공개 시장 지표, 기업 공시, 주요 경제 뉴스 흐름
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2026-07-08 하나금융지주 하나증권 리포트 조각. ↩