태웅 (044490)
최신 분석: 2026-07-08
밸류에이션 스냅샷
| 항목 |
수치 |
| 투자의견 |
Not Rated |
| 목표주가 |
미제시 |
| 현재주가 |
29,600원 |
| 시가총액 |
5,922억원 |
| 외국인 지분율 |
4.5% |
| 2026F PER / PBR |
20.3배 / 0.9배 |
| 2026F 매출 / 영업이익 |
3,960억원 / 319억원 |
시장 전망
- 태웅은 해상풍력과 원전 소재 부품을 공급하는 대형 자유단조 업체다. 2Q26에는 1Q 출하 이연 물량, 철스크랩 가격 상승, 고환율, 링롤링밀 업그레이드 효과로 매출 996억원, OPM 7.1% 수준이 예상된다.
- 테라파워 4세대 SMR Natrium 프로젝트의 주기기 핵심부품을 수주하며 원전 주기기 레퍼런스를 확보했다. 1호기 수주금액은 약 40억원으로 작지만, GE Vernova Hitachi와 Holtec 주기기 확장 가능성이 열린 점이 중요하다.
- 발전·에너지 매출은 2025년 120억원에서 2026년 402억원, 2027년 663억원, 2028년 928억원으로 확대될 것으로 제시됐다.
리스크 요인
- 목표주가가 없는 Not Rated 종목이라 밸류에이션 앵커가 약하다.
- SMR 1호기 수주금액은 약 40억원으로 단기 실적 기여가 제한적이며, 후속 발주와 디스크 부품 추가 수주가 확인돼야 한다.
- 해상풍력 수주는 유가, 금리, 미국 주정부 프로젝트 재개 속도에 민감하다.
경쟁사 비교
| 구분 |
태웅 |
비교 관점 |
| 핵심 제품 |
자유단조, 링롤링, 플랜지 |
해상풍력·원전 소재 부품 |
| 신규 레퍼런스 |
테라파워 SMR 주기기 부품 |
원전 주기기 진입 여부 |
| 성장 산업 |
SMR, CASK, Oil & Gas, 해상풍력 |
적용 산업 다변화 |
시장 컨센서스
| 기관 |
투자의견 |
목표주가 |
코멘트 |
| 신한투자증권 |
Not Rated |
- |
SMR 주기기 레퍼런스 확보와 해상풍력 수주 회복을 핵심으로 제시 |
수급 동향
주요 일정
- 2026년 9월: 테라파워 SMR 2호기 발주 예상.
- 2026년 4분기: 체코향 CASK 2기 및 기타 수주 건 매출 반영 예상.
재무 하이라이트
| 구분 |
2024A |
2025 |
2026F |
2027F |
2028F |
| 매출액 |
3,863억원 |
3,497억원 |
3,960억원 |
4,550억원 |
5,075억원 |
| 영업이익 |
228억원 |
50억원 |
319억원 |
478억원 |
586억원 |
| 지배순이익 |
247억원 |
54억원 |
289억원 |
389억원 |
473억원 |
| PER |
9.6배 |
95.1배 |
20.3배 |
15.1배 |
12.4배 |
| ROE |
4.4% |
0.9% |
4.6% |
5.9% |
6.7% |
지난 분석
이전 분석
신규 작성 페이지로 이전 분석 이력은 없다.
리포트 히스토리
| 날짜 |
기관 |
의견 |
요지 |
| 2026-07-06 |
신한투자증권 |
Not Rated |
테라파워 SMR 레퍼런스와 해상풍력 회복을 2026년 턴어라운드 동인으로 제시 |
주요 키워드
태웅, 044490, SMR, 테라파워, 해상풍력, CASK, 자유단조, 링롤링밀
면책 고지
본 문서는 공개 리서치와 추출 데이터를 바탕으로 정리한 참고 자료이며, 특정 종목의 매수 또는 매도를 권유하지 않는다. 투자 판단과 책임은 투자자 본인에게 있다.
References
데이터 출처
- 데이터 처리: 내부 비공개 파이프라인으로 정규화된 요약 데이터
- 검토 범위: 날짜별 수집 자료에서 종목 관련 조각을 선별해 반영
- 참고 범주: 공개 시장 지표, 기업 공시, 주요 경제 뉴스 흐름