아이티센피엔에스 (232830)¶
최신 분석: 2026-06-18¶
밸류에이션 스냅샷¶
| 항목 | 값 |
|---|---|
| 현재가 | 2,580원 (6/15 기준) |
| 투자판단 | Not Rated |
| 시가총액 | 427억원 |
| 발행주식수 | 1,650만주 |
| 52주 고/저 | 5,260원 / 1,931원 |
| 외국인 지분율 | 2.3% |
현재주가 2,580원은 직전 1개월간 약 41% 하락하며 조정을 받았으나, 12개월 기준으로는 약 7% 상승해 인수 효과 반영 이후 내실 확인 구간에 들어선 모습이다.
기업 개요¶
아이티센피엔에스는 클라우드 인프라와 디지털 보안을 양대 축으로 하는 IT 서비스 기업이다. 1Q26 연결조정 전 매출 구성은 클라우드 인프라 86%, 보안·인프라 10%, 기타 4%로 클라우드 비중이 높다. 국민은행·신한은행·농협은행 등 금융권과 우체국·증권사 등을 주요 고객으로 확보하고 있다.
시장 전망¶
- 종합 디지털 보안 플랫폼으로 체질 전환: 생성형 AI 발전으로 보안 위협 지형이 변화하는 가운데, 생체인증·전자서명 기반 플랫폼에 에이전트형 AI를 접목해 AI 보안 사업을 강화하고 있다. 정부의 전 산업 디지털 전환 본격화 국면에서 공공·금융 부문 보안 수요 확대가 기대된다.
- 인수를 통한 외형 확대: 2024년 11월 한 보안 자회사 지분 97.3%를 인수해 연결 매출이 대폭 증가했다. 2025년 연결 매출은 2,696억원으로 전년(1,044억원) 대비 큰 폭으로 늘었다.
- 별도 매출 성장 재개 여부가 관건: 인수 효과가 전년 온기로 반영되는 올해는 본연의 별도 매출이 다시 성장하는지가 핵심이며, 신사업 확장과 제품 포트폴리오 다각화로 성장세 확인이 진행 중이다.
리스크 요인¶
- 영업적자 지속: 2025년 영업이익 -3억원(영업이익률 -0.1%), 1Q26 영업이익 -8억원으로 적자가 이어지고 있어, 매출 성장이 손익 개선으로 연결되는지가 관건이다.
- 매출 성장 둔화 신호: 1Q26 연결 매출 539억원은 전년 동기(559억원) 대비 -3.6%로, 인수 효과가 일순한 이후 본연의 성장 동력 확인이 필요한 구간이다.
재무 하이라이트¶
| 항목 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|
| 매출액 (십억원) | 16.2 | 104.4 | 269.6 |
| 영업이익 (십억원) | -1.3 | -1.6 | -0.3 |
| 지배순이익 (십억원) | -1.0 | -2.5 | -4.6 |
2025년 연간 매출 2,696억원은 2024년 대비 약 2.6배로, 자회사 인수에 따른 연결 외형 확대가 실적에 본격 반영된 결과다. 영업적자는 -3억원으로 전년 -16억원 대비 축소됐다.
주요 키워드¶
#아이티센피엔에스, #디지털보안, #클라우드, #AI보안, #생체인증
면책 고지¶
면책 고지
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