세방전지 (004490)¶
최신 분석: 2026-06-19¶
밸류에이션 스냅샷¶
| 항목 | 값 |
|---|---|
| 현재가 | 58,000원 (6월 15일 기준) |
| 목표가 | 데이터 미확인 (투자의견 미부여) |
| PER | 약 6x (참고 수준) |
| PBR | 데이터 미확인 |
| 시가총액 | 데이터 미확인 |
| 52주 고/저 | 데이터 미확인 |
시장 전망¶
- 북미 전력망용 에너지저장장치 진출: 자회사 세방리튬배터리(지분율 92.07%)에 921억원을 출자(유상증자 총 1,000억원)하기로 결정했습니다. 미국 법인을 통해 북미 전력망용 에너지저장장치 배터리 모듈·팩 사업에 진출합니다.
- 중기 매출 목표: 신사업 중기 매출 목표는 8,000억원(낮은 한 자릿수에서 중간 한 자릿수 수익성 목표)입니다. 이는 2025년 세방전지 연결 매출 2조 1,400억원 대비 약 37%, 세방리튬배터리 매출 3,301억원 대비 약 242%에 해당하는 규모입니다.
- 저평가와 배당 매력: 현재 주가수익비율은 약 6배 수준이며, 배당성향 25%, 배당수익률 4% 후반으로 안정적 주주환원이 뒷받침됩니다.
리스크 요인¶
- 신사업 실행 불확실성: 설비 발주, 인력 확보, 인증, 고객사 테스트, 양산까지 일정이 단계적으로 진행됩니다. 인증 지연이나 고객사 확보 차질 시 목표 달성 시점이 밀릴 수 있습니다.
- 경쟁 강도: 전력망용 에너지저장장치 시스템 시장은 대형 배터리 업체들이 셀부터 시스템까지 수직계열화로 참여하고 있어 후발 진입자로서 경쟁 부담이 존재합니다.
- 이익 변동성: 2024년 주당순이익이 12,101원에서 2025년 10,076원으로 감소하는 등 본업 수익성에도 변동성이 있습니다.
경쟁사 비교¶
| 종목 | PER | PBR | ROE |
|---|---|---|---|
| 세방전지 | 약 6x | 데이터 미확인 | 데이터 미확인 |
| 삼성SDI | 데이터 미확인 | 데이터 미확인 | 데이터 미확인 |
| LG에너지솔루션 | 데이터 미확인 | 데이터 미확인 | 데이터 미확인 |
시장 컨센서스¶
| 구분 | 비율 |
|---|---|
| 매수 | 데이터 미확인 |
| 중립 | 데이터 미확인 |
| 매도 | 데이터 미확인 |
| 참고 목표가 | 투자의견 미부여 |
수급 동향¶
| 주체 | 최근 5일 | 최근 20일 |
|---|---|---|
| 외국인 | 데이터 미확인 | 데이터 미확인 |
| 기관 | 데이터 미확인 | 데이터 미확인 |
| 개인 | 데이터 미확인 | 데이터 미확인 |
외국인 지분율은 24.74% 수준입니다.
주요 일정¶
- 2026-08(예정): 설비 발주·인력 확보·인증 완료 목표
- 2026년 3분기(예정): 파일럿 생산 및 고객사 테스트
- 2026년 4분기 말(예정): 최초 양산 목표
- 2027년(전망): 생산 안정화
- 2028년(전망): 랙·컨테이너 단위 전력용 에너지저장장치 시스템으로 확장
재무 하이라이트¶
| 항목 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 8,450억원 | 1조 480억원 | 1조 1,750억원 |
| 영업이익 | 1,000억원 | 700억원 | 1,040억원 |
| 주당순이익 | 8,348원 | 12,101원 | 10,076원 |
주당배당금은 2024년 1,100원에서 2025년 2,610원으로 큰 폭 확대되었습니다.
리포트 히스토리¶
- 2026.06.19: 자회사 유상증자를 통한 북미 전력망용 에너지저장장치 배터리 모듈·팩 사업 진출 발표. 신성장 동력과 저평가 매력 부각 (투자의견 미부여).
주요 키워드¶
#세방전지, #배터리, #에너지저장장치, #ESS, #전력망, #납축전지
면책 고지¶
면책 고지
본 리포트는 공개된 여러 자료들을 참고한 것으로, 투자의견을 제시하지 않습니다. 투자의 책임은 본인에게 있습니다.
참고 범주: 공개 시장 지표, 기업 공시, 주요 경제 뉴스 흐름.