비아이매트릭스 (413640)¶

최신 분석: 2026-06-21¶

기업용 AI·데이터 분석 솔루션 전문: 2005년 설립, 2023년 11월 코스닥에 상장했다. 제조, IT, 금융, 공공기관 등 다양한 산업군에 솔루션을 공급하며 레퍼런스를 축적해왔다. 사업 부문은 AI, BI(비즈니스 인텔리전스), SCM(공급망 관리)으로 구성되며, BI·SCM에서 안정적 수익을 내면서 AI 영역으로 사업을 확대하고 있다.
AI 부문 매출 급성장: 1Q26 AI 부문 매출이 전년 동기 대비 305.4% 증가한 27억원을 기록했다. 데이터 분석 생성형 AI 솔루션 G-MATRIX가 2025년 2월 첫 매출을 냈고, 2025년 9월에는 온톨로지 기반 에이전틱 AI 솔루션 트리니티를 출시하며 라인업을 강화했다. 1Q26 전체 매출액은 85억원(+21.7% YoY)이다.
온프레미스 데이터 보안 경쟁력: 외부 클라우드 기반 AI 서비스는 민감 데이터 관리 측면에서 우려가 있어, 특히 공공기관에서 보안성을 갖춘 국내 솔루션 선호가 높아질 전망이다. 동사는 기업 내부 서버에 AI 모델을 직접 구축하는 온프레미스 방식을 제공할 수 있어, 기존 고객 기반을 중심으로 AI 인프라 확장 수요를 흡수할 수 있을 것으로 기대된다.
수주잔고 증가: 2026년 3월 말 수주잔고가 전년 말 대비 15.5% 증가했고, 대규모 데이터 솔루션 도입 논의가 진행 중인 것으로 알려졌다.

주가 급락과 적자 전환: 12개월 주가가 약 -59% 수준으로 급락했고, 52주 최고가(23,500원) 대비 현재가가 큰 폭으로 하락했다. 2024년 당기순이익 -12억원, 2025년 -9억원으로 순손실이 이어졌으며, 1Q26에도 영업손실 -2억원, 당기순이익 -4억원을 기록했다.
계절적 1분기 비수기와 비용 확대: 매출 인식 구조상 1분기가 비수기이며, AI 사업 확대에 따른 비용 증가로 영업손실이 발생하는 구조다. AI 매출 성장이 비용을 상쇄해 연간 흑자로 이어질지가 관건이다.
소형주 유동성: 60일 평균 거래대금 4억원, 시가총액 478억원으로 거래 유동성이 제한적이다. 수급 변동에 따른 주가 변동성이 크다.

2026.06.17: AI 부문 매출 1Q26 305% 급증 + 온프레미스 데이터 보안 경쟁력 부각. 수주잔고 전년 말 대비 +15.5%. Not Rated.

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참고 범주: 공개 시장 지표, 기업 공시, 주요 경제 뉴스 흐름