강원랜드 (035250)¶
최신 분석: 2026-04-15¶
밸류에이션 스냅샷¶
| 항목 | 수치 |
|---|---|
| 현재가 | 16,970원 |
| 목표가 | 22,000원 (유지) |
| 상승여력 | 29.6% |
| 투자의견 | Buy (유지) |
| Target PER | 16.5배 (2017~2019 평균 대비 85% 반영) |
| 출처 | 키움증권 |
핵심 포인트¶
- 1Q26 영업이익 컨센서스 하회 전망: 리노베이션(시설 개보수) 관련 비용 부담으로 1분기 실적은 시장 기대치를 밑돌 것으로 예상
- 연간 정상화 진행 중: 1분기 일시적 비용 부담에도 불구하고, 연간 기준으로는 실적 정상화 궤도에 있다는 판단
- Target PER 16.5배: 2017~2019년 평균 PER의 85%를 적용. 리노베이션 완료 후 정상 가동 시 밸류에이션 재평가 여지
리스크 요인¶
- 리노베이션 비용 장기화: 시설 개보수 기간이 예상보다 길어질 경우 비용 부담 지속
- 카지노 방문객 회복 속도: 코로나 이후 방문객 수 회복이 기대에 미치지 못할 가능성
- 규제 리스크: 정부 카지노 정책 변화에 따른 영업 환경 변동
주요 키워드¶
#강원랜드, #카지노, #리노베이션, #레저, #정상화
면책사항: 본 분석은 투자 권유가 아니며, 모든 투자 판단은 투자자 본인의 책임입니다. 과거 데이터 기반 분석이므로 미래 수익을 보장하지 않습니다. 손실 위험을 충분히 인지하고 투자하시기 바랍니다.