Applied Materials (AMAT)¶
최신 분석: 2026-07-08¶
밸류에이션 스냅샷¶
| 항목 | 값 |
|---|---|
| 최근 고점 | 739.67달러 |
| 최근 반락 가격 | 603.04달러 |
| 고점 대비 조정폭 | -18.5% |
| 다음 분기 매출 가이던스 | 89.5억달러 |
| 목표가 |
시장 전망¶
- Applied Materials는 증착, 식각, 이온주입, CMP, 계측, 검사까지 반도체 전공정 장비를 폭넓게 공급하는 종합 장비사다.
- 2023년 업황 둔화기에도 매출 낙폭이 피크 대비 -4.8%에 그쳤다. 입력 자료는 이를 전공정 포트폴리오, AGS 서비스 매출 22%, 중국 성숙공정 특수의 결합으로 해석했다.
- 26.2Q 매출은 79.1억달러로 사상 최대였고, 영업이익도 25.2억달러로 최대치를 기록했다. DRAM 부문과 AGS도 사상 최대였다고 정리됐다.
- CY26 성장 전망은 "20% 이상"에서 "30% 이상"으로 상향됐고, 다음 분기 매출 가이던스는 89.5억달러로 제시됐다.
리스크 요인¶
- 중국 매출 비중이 45%에서 25%로 낮아져 과거 방어력을 만든 우산이 약해졌다.
- 현재 공백은 DRAM 투자가 메우고 있어 메모리 CapEx 피크아웃 시 실적 민감도가 커질 수 있다.
- 주가가 월가 최고 목표가를 넘은 뒤 빠르게 조정받은 만큼, 8월 13일 3분기 실적이 가이던스에 부합하는지가 중요하다.
경쟁사 비교¶
| 비교 축 | AMAT | Lam Research | Tokyo Electron |
|---|---|---|---|
| 2023년 매출 낙폭 | -4.8% | -39% | -45% |
| 방어력 근거 | 전공정 포트폴리오, AGS, 중국 성숙공정 | 식각·서비스 중심 | 코터·서비스 중심 |
| 현 점검 포인트 | DRAM이 중국 공백을 대체하는지 | 이연매출 둔화 | 입력 자료 없음 |
시장 컨센서스¶
입력 자료는 블로그형 심층 분석 조각이며 별도 Buy/Hold/Sell 분포는 없다.
수급 동향¶
주요 일정¶
- 2026년 8월 13일 3분기 실적 발표
- 다음 분기 매출 89.5억달러 가이던스 달성 여부
- 중국 성숙공정 비중 하락을 DRAM 투자로 보완하는지 확인
재무 하이라이트¶
| 항목 | 값 |
|---|---|
| 26.2Q 매출 | 79.1억달러 |
| 26.2Q 영업이익 | 25.2억달러 |
| AGS 매출 비중 | 약 22% |
| CY26 성장 전망 | 30% 이상 |
지난 분석¶
신규 작성 페이지다.
리포트 히스토리¶
- 2026-07-08: 전공정 장비주 심층 블로그 조각 반영.
주요 키워드¶
AMAT, Applied Materials, 반도체 장비, WFE, AGS, DRAM, 중국 성숙공정, EPIC
면책 고지¶
이 문서는 제공된 분석 조각을 바탕으로 정리한 참고 자료이며 투자 권유가 아니다.
각주¶
데이터 출처¶
- 데이터 처리: 내부 비공개 파이프라인으로 정규화된 요약 데이터
- 검토 범위: 날짜별 수집 자료에서 종목 관련 조각을 선별해 반영
- 참고 범주: 공개 시장 지표, 기업 공시, 주요 경제 뉴스 흐름
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2026-07-08 AMAT 전공정 장비주 분석 조각. ↩