SNT모티브 (064960)
최신 분석: 2026-05-01
투자의견 및 목표주가
| 증권사 |
투자의견 |
목표주가 |
현재주가 (4/30) |
상승여력 |
| 리포트 A (4/30) |
BUY |
45,000원 |
37,250원 |
20.8% |
1Q26 실적 요약
| 항목 |
1Q26 실적 |
비고 |
| 매출액 |
추정치 대비 부합 |
고객사 라인 조정으로 하이브리드 모터 매출 지연 |
| 영업이익 |
약 100억원 규모되면서 컨센서스 하회 |
2분기부터 만회 예상 |
- 매출과 영업이익은 고객사의 라인 조정 영향으로 하이브리드 모터 매출이 지연
- xEV 부품 매출 528억원(-16.6%QoQ/-20%YoY) 및 매출 비중 24.5% 유지
- 방산 매출 98억원(-86%QoQ/FlatYoY) — 정부의 예산 이슈와 승동 진행으로 지연
핵심 포인트
- 하반기에는 현대차 제네시스 하이브리드에 일렉트릭 워터펌프 납품, 방산과 로봇 관련 수주 모멘텀도 기대
- 2025년부터 분기 배당 실시 (2025년 배당성향 58%)이며, 향후 1년 이내 10.2%의 자사주 소각 모멘텀 예상
- 2분기 실적, 컨센서스 부합할 전망
밸류에이션 스냅샷
| 항목 |
2024 |
2025 |
2026E |
2027E |
| 매출액 (억원) |
1,365 |
1,423 |
1,442 |
1,390 |
| 영업이익 (억원) |
159.4 |
189.5 |
179.5 |
204.7 |
| OPM (%) |
10.2 |
10.3 |
10.6 |
10.9 |
| PER (배) |
13.2 |
9.4 |
8.5 |
- |
| PBR (배) |
0.8 |
0.8 |
0.8 |
- |
| ROE (%) |
4.9 |
5.9 |
5.9 |
6.4 |
| 배당수익률 (%) |
- |
3.9 |
3.9 |
- |
리스크 요인
- 고객사 라인 조정에 따른 매출 지연 리스크
- 방산 부문의 예산·승동 이슈로 인한 매출 지연 가능성
- xEV 전환 속도에 따른 기존 ICE 모터 매출 감소
주요 키워드
#SNT모티브 #xEV #워터펌프 #방산 #자사주소각
면책사항:
본 분석은 투자 권유가 아니며, 모든 투자 판단은 투자자 본인의 책임입니다.
과거 데이터 기반 분석이므로 미래 수익을 보장하지 않습니다.
손실 위험을 충분히 인지하고 투자하시기 바랍니다.