금호타이어 (073240)
최신 분석: 2026-05-01
투자의견 및 목표주가
| 증권사 |
투자의견 |
목표주가 |
현재주가 (4/28) |
상승여력 |
| 리포트 A (4/29) |
Not Rated |
N/R |
6,120원 |
- |
1Q26 실적 요약
| 항목 |
1Q26 실적 |
YoY |
QoQ |
| 매출액 |
11,678억원 |
-3%/+0% |
- |
| 영업이익 |
1,470억원 |
- |
+0.5%p |
| OPM |
12.6% |
- |
- |
- 시장 기대치를 충족하는 실적 (영업이익 기준 +0%)
- 유럽/미국의 마진율 비중이 높아지면서 전체 믹스가 개선
- 고인치 타이어 비중 확대 및 OE 쪽 EV 8 타이어 비중의 확대 동시 진행
핵심 포인트
- 단기적으로 원재료 가격 상승에 따른 원가 부담 있으나 믹스 개선으로 상쇄
- 신공장 건설 중 (2028년 완공 목표), 컨퍼런스 콜의 내용: 공장 화재 후 물량 보전 진행, 신공장 건설은 초기 단계
- 현재 P/E 4배 조반으로 타이어 3사 중 가장 낮아
- OE 쪽 EV 타이어 비중 20.6% 등으로 아직은 추이 중
밸류에이션 스냅샷
| 항목 |
2024 |
2025 |
2026F |
2027F |
2028F |
| 매출액 (억원) |
3,528 |
3,203 |
3,749 |
3,921 |
4,007 |
| 영업이익 (억원) |
102 |
59 |
84 |
92 |
94 |
| P/E (배) |
11.4 |
49.7 |
27.3 |
17.4 |
16.3 |
| P/B (배) |
0.2 |
0.2 |
0.4 |
0.4 |
0.4 |
| EV/EBITDA (배) |
4.1 |
9.4 |
8.7 |
8.3 |
8.1 |
| ROE (%) |
2.0 |
0.5 |
1.4 |
2.2 |
2.3 |
| 배당수익률 (%) |
7.5 |
4.9 |
3.4 |
3.4 |
3.4 |
리스크 요인
- 공장 화재 후 물량 보전 중으로 생산 차질 리스크
- 원재료(천연고무, 합성고무) 가격 변동
- 중국 경쟁사의 글로벌 진출 확대
주요 키워드
#금호타이어 #타이어 #믹스개선 #EV타이어 #신공장
면책사항:
본 분석은 투자 권유가 아니며, 모든 투자 판단은 투자자 본인의 책임입니다.
과거 데이터 기반 분석이므로 미래 수익을 보장하지 않습니다.
손실 위험을 충분히 인지하고 투자하시기 바랍니다.