풍산 (103140) 해외 애널리스트 오피니언¶
해외 애널리스트 컨센서스¶
| 항목 | 내용 |
|---|---|
| 투자의견 | Strong Buy (11명 매수 / 0명 매도) |
| 목표가 평균 | 161,500원 ~ 180,880원 |
| 목표가 범위 | 125,000원 ~ 230,000원 |
| 상승여력 | +51~58% |
주요 해외 분석 내용¶
BusinessKorea - 2025년 7월¶
NH투자증권이 목표가를 149,000원 → 193,000원으로 상향. 최근 주가 급등은 방산 부문의 재평가를 반영한 것이라 분석.
2025년 6월 10일(이스라엘 이란 핵시설 공습 3일 전) 이후 주가가 135% 상승 - 구리 가격이 아닌 방산 부문 재평가로 해석
KoalaGains 분석¶
강점: - 한국 정부에 탄약 독점 공급 (안정적 수익) - 중동에는 포탄 제조사가 없어 K2/K9 무기 수출 시 탄약 공급 독점 가능성 - 2024년 미국 수출 + 폴란드 신규 계약으로 방산 부문 역대 최고 매출
리스크: - 현금 창출력 약함 (2024년 FCF -1,233억원) - 지정학적 긴장 완화 시 방산 수요 급감 우려 - 구리 사업은 경기/원자재 변동에 취약
Alpha Spread 전망¶
- 2025F 매출: 4.84조원, 2026F: 4.96조원
- 영업이익률: 2025F 6.6% → 2026F 8.0%
- 향후 3년 매출 CAGR: 7%, 순이익 CAGR: 8%
투자 관점 요약¶
"Cyclical opportunity (사이클 투자 기회)로 보아야 하며, 안정적 장기 성장주로 보기는 어렵다" — KoalaGains
Sources: - Investing.com - Poongsan - Alpha Spread - Analyst Estimates - BusinessKorea - Target Price Raised - KoalaGains - Stock Analysis - Morningstar - Poongsan
분석일: 2026년 01월 20일 본 문서는 AI 분석을 포함하며, 투자 결정은 본인의 판단과 책임 하에 이루어져야 합니다.