드러켄밀러 포트폴리오 구성¶
핵심 특징¶
드러켄밀러식 포트폴리오는 분산의 미학보다 확신 있는 구간에서의 집중에 가깝습니다.
원칙¶
확신도에 따라 비중을 다르게 둔다¶
모든 포지션을 비슷하게 가져가기보다, 가장 강한 아이디어에 의미 있는 비중을 싣는 구조입니다.
거시 환경과 자산군을 함께 본다¶
주식만 따로 떼지 않고 금리, 달러, 채권, 원자재와의 연결 속에서 포지션을 봅니다.
손실 통제가 먼저다¶
맞는 아이디어보다 오래 버티는 구조가 더 중요합니다.
집중은 조건부다¶
조건이 겹치지 않으면 무리하게 비중을 올리지 않습니다.
우리 시스템에 주는 시사점¶
- 미국 성장주 비중 조절
- 금리 민감 업종의 공격과 방어 전환
- 거시 변수 변화 시 보유 종목 묶음 재점검