드러켄밀러 사례¶
대표 사례를 보는 방식¶
드러켄밀러 사례는 단순히 무엇을 샀고 팔았는가보다 아래 질문으로 읽어야 합니다.
- 당시 시장이 잘못 보고 있던 것은 무엇이었나
- 거시 변수 중 무엇이 핵심이었나
- 포지션을 키운 이유는 무엇이었나
- 틀렸을 때 어떤 신호가 나왔나
핵심 사례 축¶
파운드 숏¶
정책 지속 가능성과 시장 가격 사이의 괴리를 활용한 사례로 읽을 수 있습니다. 드러켄밀러가 정책과 통화의 긴장을 어떻게 포지션으로 번역했는지 보여줍니다.
기술주와 성장주 사례¶
기술 변화 자체보다 유동성과 기대 성장률, 멀티플 압축과 확장의 조합을 함께 본 사례로 정리해야 합니다.
최근 AI 관련 시각¶
AI를 단순 유행이 아니라 구조적 변화로 보면서도, 과열과 진짜 수혜를 구분하려는 태도가 드러납니다.
기록 원칙¶
- 사례마다 당시 금리, 달러, 유동성 환경을 같이 적는다
- 성공 사례와 실패 사례를 같은 비중으로 남긴다
- 결과보다 판단 과정을 먼저 정리한다