호르무즈 위기 스코어카드 모니터링
작성일: 2026-03-06 | 다음 리뷰: 2026-03-11 (CPI 발표 후) | 경보: ORANGE (9/14)
분석 근거: 호르무즈 위기 20개 이벤트 스코어카드와 시나리오별 액션플랜
경보 수준
| 악화 수 |
경보 |
대응 |
현재 |
| 0~4 |
GREEN |
기존 유지, 저가 매수 가능 |
|
| 5~8 |
YELLOW |
신규 진입 중단, 레버리지 축소 |
|
| 9~12 |
ORANGE |
포지션 30~50% 축소, 현금 확대 |
현재 (9/14) |
| 13+ |
RED |
방어만 (현금+금+단기채) |
|
스코어카드 (최종 업데이트: 3/6)
A. 실시간/일간
| # |
이벤트 |
점수 |
메모 |
| 1 |
호르무즈 통항 |
-1 |
80% 감소 |
| 2 |
유조선 피격 |
-1 |
지속 |
| 3 |
미국 호위/보험 |
0 |
트럼프 발언만 |
| 4 |
인프라 타격 |
-1 |
카타르 LNG 차질 |
| 5 |
외교 |
-1 |
채널 부재 |
| 6 |
우회 인프라 |
0 |
미확인 |
B. 주간
| # |
이벤트 |
점수 |
메모 |
| 7 |
정유사 가동 |
-1 |
감산 압력 |
| 8 |
가스/LNG |
-1 |
TTF +40% |
| 9 |
수요 파괴 |
0 |
초기 |
| 10 |
달러/원달러 |
-1 |
야간 1,506 |
| 11 |
중국 대응 |
0 |
양회 진행 |
| 12 |
포지셔닝 |
-1 |
VKOSPI 80 |
| 13 |
신용/유동성 |
-1 |
융자 ATH, 일부 신용 중단 |
| 14 |
채권 |
0 |
MOVE 하락 |
합계: -9/14 → ORANGE
ORANGE → YELLOW 전환 조건 (3개 이상 달성 시)
If-Then 트리거 체크리스트
| # |
트리거 |
발생? |
액션 요약 |
| T1 |
호르무즈 통항 3일 연속 50%+ 회복 |
|
에너지 롱 30% 정리, KOSPI 저가 매수 개시 |
| T2 |
주요 보험사 전쟁위험 보험 거부 |
|
현금 35%로 확대, 항공/운송 전량 청산 |
| T3 |
미-이란 공식 협상 개시 |
|
성장주 15% 1차 진입, 2주 후 재평가 |
| T4 |
CPI 코어 전월비 +0.4%+ (3/11) |
|
금리 민감주 축소, FOMC 전 신규 중단 |
| T5 |
채권+주식 동반급락 2일 연속 |
|
RED 전환: 50%+ 현금화, 레버리지 전량 청산 |
| T6 |
OPEC+ 증산 결정 (⅘) |
|
에너지 15% 축소, 시나리오 A 확률 상향 |
| T7 |
중국 SPR 방출/대체 조달 |
|
에너지 롱 10% 축소, 유가 상단 하향 |
| T8 |
FOMC 점도표 50bp+ 상향 (3/17) |
|
성장주 매수 보류, 달러 강세 대비 |
각 트리거의 상세 액션은 오피니언 Part 4 참조.
ORANGE 기준 포지션 목표
| 자산군 |
목표 비중 |
비고 |
| 현금 + 단기채 |
30~40% |
ORANGE 기본 방어선 |
| 방어적 주식 (에너지, 방산, 고배당) |
25~30% |
시나리오 B·C 방어 |
| 성장주 (반도체, AI, 증권) |
15~20% |
저가 매수 1차분 |
| 금/원자재 |
10~15% |
인플레 헤지 |
| 레버리지/신용 |
0% |
ORANGE에서 레버리지 금지 |
캘린더
| 날짜 |
이벤트 |
트리거 |
액션 |
| 3/6 |
미국 2월 고용 |
— |
스태그플레 조합 확인 |
| 3/11 |
미국 2월 CPI |
T4 |
코어 +0.4% 이상 시 금리 민감주 축소 |
| 3/17~18 |
FOMC (SEP) |
T8 |
점도표 확인, 성장주 매수 판단 |
| ⅘ |
OPEC+ 8개국 |
T6 |
증산 여부 → 에너지 비중 조정 |
| 4/10 |
미국 3월 CPI |
T4 |
전쟁 영향 본격 반영 |
| 6/7 |
OPEC+ 장관급 |
T6 |
중장기 방향 |
관련 문서
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