TJX Companies (TJX)¶
최신 분석: 2026-02-27¶
밸류에이션 스냅샷¶
| 항목 | 수치 |
|---|---|
| 현재가 | $155.80 |
| 목표가 (컨센서스) | $167.30 (매수) |
| 상승여력 | 7.4% |
| 업종 | 오프프라이스 리테일 (글로벌 1위) |
| 주요 브랜드 | T.J. Maxx, Marshalls, HomeGoods |
FY4Q26 실적 (1월 결산)¶
| 항목 | 수치 | YoY |
|---|---|---|
| 매출 | $17.74B | +8.5% |
| 조정 EPS | $1.43 | +16% |
| 동일매장성장률 | +5% | - |
FY27 가이던스¶
| 항목 | 수치 |
|---|---|
| 동일매장성장률 | 2~3% |
| EPS | $4.93~$5.02 |
투자 포인트¶
- 트레이드 다운 수혜: 가격 민감도 상승 환경에서 고품질 브랜드를 할인 판매하는 구조. 소비자 지갑이 얇아질수록 오프프라이스 채널로 유입 증가
- 단단한 실적 모멘텀: 거래 건수와 객단가가 동시에 상승하는 건강한 성장 구조. FY4Q26 동일매장성장률 +5%는 리테일 섹터 내 상위권
- 보수적 가이던스 후 상향 조정 반복 패턴: 경영진이 보수적으로 가이던스를 제시한 후 실적으로 상회하는 패턴이 반복되어, FY27 가이던스도 상향 여지 존재
리스크 요인¶
- 관세 환경 불확실성: 수입 의류 비중이 높아 관세 부과 시 매입원가 상승 가능
- 소비 둔화 역전 가능성: 극단적 경기 침체 시 트레이드 다운 수혜가 아닌, 소비 자체가 위축되는 국면 전환 가능
재무 요약¶
| 1월 결산 | FY2025 | FY2026 | FY2027F |
|---|---|---|---|
| 매출 (백만$) | 56,360 | 60,000 | 63,712 |
| 영업이익 (백만$) | 6,302 | 6,869 | 7,519 |
| OPM(%) | 11.2 | 11.4 | 11.8 |
| EPS($) | 4.3 | 4.7 | 5.1 |
| PER(x) | 29.3 | 33.3 | 30.4 |
리포트 히스토리¶
| 날짜 | 출처 | 투자의견 | 목표가 | 핵심 내용 |
|---|---|---|---|---|
| 2026-02-27 | 시장분석 | 매수 | $167.30 | FY4Q26 매출 $17.74B(+8.5%), EPS $1.43(+16%). 트레이드 다운 수혜 지속, 보수적 가이던스 후 상향 패턴 기대 |
주요 키워드¶
TJX 오프프라이스 리테일 트레이드다운 T.J. Maxx Marshalls HomeGoods
데이터 처리: 내부 비공개 파이프라인으로 정규화된 요약 데이터
분석일: 2026-02-27
면책 고지
본 분석은 투자 권유가 아니며, 모든 투자 판단은 투자자 본인의 책임입니다. 과거 데이터 기반 분석이므로 미래 수익을 보장하지 않습니다. 손실 위험을 충분히 인지하고 투자하시기 바랍니다.