Palantir (PLTR.US)¶

최신 분석: 2026-02-04¶

2026년 가이던스 기대치 크게 상회, 업사이드 높은 이유 - 하나증권

4Q25 신기록 경신: 매출 14.1억달러(YoY +70%), 조정 OPM 57%, Rule of 40 = 127ppt (컨센 113 대비 상회).¹
2026년 가이던스 압도적: 매출 71.9억달러(+61%), 조정 OPM 57%, Rule of 40 = 118 (시장 예상치 89% 대비 29ppt 상회).
미국 커머셜 폭발적 성장: 4Q 미국 커머셜 매출 5.1억달러(+137%), 초대형 계약 61건 체결, 총 계약 42.6억달러(+138%).
ShipOS 등 신규 프로젝트: 미 해군 조선업 공급망 현대화 최대 4.5억달러 계약. 국방에서 헬스케어, 데이터센터로 확장.

항목	4QFY25	YoY	시장 예상치 대비
매출액	$14.07억	+70.0%	+6.5%
조정 영업이익	$7.98억	+112.6%	+13.8%
조정 EPS	$0.25	+78.6%	+8.7%

항목	FY26 가이던스	YoY	시장 예상치 대비
매출액	$71.8-72.0억	+60.6%	+14.7%
조정 영업이익	$41.3-41.4억	+83.4%	+33.4%
Rule of 40	118	+12%p	+29%p

날짜	증권사	제목	의견
2026-02-24	시장 종합	SaaS 대격변 속 AI 수혜주로 서학개미 선별 매수	-
2026-02-04	하나증권	2026년 가이던스 기대치 크게 상회, 업사이드 높은 이유	-

'사스포칼립스' 속 차별화: 2월 3일 Anthropic의 법률 특화 AI 도구 공개 후 SaaS 섹터 대규모 급락 (-20%+ 연초 대비). 세일즈포스, 어도비, 서비스나우 등 전통 SaaS 기업이 AI 대체 공포에 급락
서학개미 매수 대상: 한국 개인투자자들이 AI 대체 우려가 적다고 판단한 종목으로 MSFT와 함께 PLTR을 선별 매수. PLTR은 AI 분석 솔루션 제공 기업으로 AI 시대 수혜주 평가
미국 개인투자자 역대 최대 SW주 순매수: 시타델증권 분석에 따르면 연초 소프트웨어주에 역대 최대 개인 순매수 유입. AI 데이터 분석 기업인 PLTR은 AI 대체 위험이 아닌 수혜 측면에서 차별화
SaaS 밸류에이션 바닥 논쟁: IGV ETF가 S&P 500 대비 2018년 이후 최저. 12개월간 SaaS -38%이나 매출 +16% 성장. 견조한 실적 대비 과도한 주가 조정 시 반등 기대

팔란티어 PLTR AI 소프트웨어 국방 커머셜 Rule of 40 ShipOS

면책사항: 본 분석은 투자 권유가 아니며, 모든 투자 판단은 투자자 본인의 책임입니다. 과거 데이터 기반 분석이므로 미래 수익을 보장하지 않습니다. 손실 위험을 충분히 인지하고 투자하시기 바랍니다.

분석일: 2026-02-24 (최종 업데이트)