아모레퍼시픽 (090430)¶
최신 분석: 2026-01-14 (Unknown)¶
1. 투자 포인트 (Key Takeaways)¶
2. 상세 분석¶
최신 분석: 2026-01-08¶
밸류에이션 스냅샷¶
| 항목 | 수치 |
|---|---|
| 현재가 | 125,000원 |
| 목표가 (컨센서스) | 160,000원 (+28%) |
| PER (Fwd) | 25.0x |
| PBR | 1.8x |
| 시가총액 | 17.2조원 |
| 52주 고저 | 95,000 ~ 150,000 |
시장 전망¶
시장 다수가 동의하는 긍정적 투자 포인트
- 12월 화장품 수출 서프라이즈: 가장 비수기임에도 전년 대비 21% 성장 기록. 글로벌 리테일러향 수출 호조.1
- 코스알엑스 미국 성장: K-뷰티 대표 브랜드로 미국 시장에서 압도적 성장세를 유지하며 실적 견인.
- 글로벌 포트폴리오 확장: 라네즈, 설화수 등 프리미엄 브랜드의 해외 유통망 확대 지속.
리스크 요인¶
반론 및 하방 리스크
- 4Q25 구조조정 비용: 인력 구조조정 등 일회성 비용 부담으로 단기 실적 부진 예상.1
- 중국 시장 불확실성: 중국 소비 경기 둔화 및 면세 채널 부진 지속.
경쟁사 비교¶
| 종목 | PER | PBR | ROE | 투자의견 |
|---|---|---|---|---|
| 아모레퍼시픽 | 25.0x | 1.8x | 7% | 매수 |
| LG생활건강 | 18.0x | 1.2x | 6% | 중립 |
수급 동향¶
| 주체 | 5일 | 20일 | 60일 |
|---|---|---|---|
| 외국인 | +100억 | +280억 | +700억 |
| 기관 | +60억 | +180억 | +450억 |
| 개인 | -155억 | -440억 | -1,100억 |
주요 일정¶
| 날짜 | 이벤트 |
|---|---|
| 2026-02-10 | 4Q25 실적 발표 |
| 2026-03-25 | 주주총회 |
재무 하이라이트¶
| 항목 | 2024 | 2025E | 2026E |
|---|---|---|---|
| 매출 | - | - | - |
| 영업이익 | - | - | - |
| OPM | - | - | - |
출처: 하나증권(화장품 섹터), 2026.01.07 (목표가 N/A - 구조조정 비용 부담 언급)
2026-02-14¶
- 아이오페 미국 진출: 올 상반기 미국 공식 진출 예정, 세포라 입점 유력
- 미주 매출 3년 만에 3배: 2025년 미주 매출 6,310억원(+33% YoY), 3년 만에 3배 증가
- 에스트라 미국 성장: 세포라 진출 1년 만에 매출 50%+ 증가, 미국 매출 비중 8% 달성
- 미국 스킨케어 점유율 10% 목표: 2027년까지 달성 목표. 물류센터 증설 + 현지 공장 건설 검토 중
- 출처: 2026-02-14 뉴스 종합
리포트 히스토리¶
| 날짜 | 출처 | 투자의견 | 목표가 | 핵심 내용 |
|---|---|---|---|---|
| 2026-01-07 | 증권사 | Buy | - | 4Q 구조조정 비용 부담, 코스알엑스 미국 성장 지속1 |
주요 키워드¶
화장품, 코스알엑스, 미국, 구조조정, 라네즈, 매수
면책 고지
본 분석은 공개된 여러 자료들을 참고한 것으로, 투자의견을 제시하지 않습니다. 투자의 책임은 본인에게 있습니다.