리가켐바이오 (141080)¶
최신 분석: 2025-12-22¶
밸류에이션 스냅샷¶
| 항목 | 수치 |
|---|---|
| 현재가 | 120,000원 |
| 목표가 (컨센서스) | 160,000원 (+33%) |
| PER (Fwd) | N/A (적자) |
| PBR | 5.5x |
| 시가총액 | 4.2조원 |
| 52주 고저 | 80,000 ~ 135,000 |
시장 전망¶
시장 다수가 동의하는 긍정적 투자 포인트
- LCB84 블록버스터 기대: 얀센(J&J)에 기술 이전된 Trop2 ADC 'LCB84'가 경쟁 약물 대비 우수한 안전성을 입증하며 Best-in-Class 기대감 고조.1
- 플랫폼 기술 가치: 독자적인 ADC 링커 기술(ConjuAll)을 바탕으로 추가적인 대규모 기술 이전(L/O) 모멘텀 지속.
- 가파른 파이프라인 가치 상승: PBD 기반의 독성 이슈가 없는 차세대 ADC 파이프라인들이 연이어 임상 단계 진입 예정.
리스크 요인¶
반론 및 하방 리스크
- 임상 데이터 리스크: 글로벌 경쟁사의 ADC 임상 실패 사례가 빈번한 만큼, 임상 ½상 데이터 확인 전까지의 불확실성 상존.
- 단기 비용 증가: 자체 임상 확대로 인한 R&D 비용 급증이 단기 영업이익에 부담으로 작용할 수 있음.
경쟁사 비교¶
| 종목 | PER | PBR | ROE | 투자의견 |
|---|---|---|---|---|
| 리가켐바이오 | N/A | 5.5x | N/A | 매수 |
| 알테오젠 | 60.0x | 15.0x | 10% | 매수 |
| 에이비엘바이오 | N/A | 4.0x | N/A | 중립 |
수급 동향¶
| 주체 | 5일 | 20일 | 60일 |
|---|---|---|---|
| 외국인 | +100억 | +250억 | +600억 |
| 기관 | +50억 | +150억 | +400억 |
| 개인 | -150억 | -400억 | -1,000억 |
주요 일정¶
| 날짜 | 이벤트 |
|---|---|
| 2026-04-10 | AACR 학회 발표 |
| 2026-06-05 | ASCO 학회 발표 |
리포트 히스토리¶
| 날짜 | 출처 | 투자의견 | 목표가 | 핵심 내용 |
|---|---|---|---|---|
| 2025-12-22 | 현대차증권 | Buy | - | LCB84 안전성 입증, 독자적 ADC 플랫폼 재평가1 |
주요 키워드¶
ADC, 기술이전, J&J, Trop2, 바이오, 매수
면책 고지
본 분석은 공개된 여러 자료들을 참고한 것으로, 투자의견을 제시하지 않습니다. 투자의 책임은 본인에게 있습니다.