POSCO홀딩스 (005490)¶
최신 분석: 2026-01-12¶
밸류에이션 스냅샷¶
| 항목 | 수치 |
|---|---|
| 현재가 | 325,000원 |
| 목표가 | 430,000원 |
| PER (Fwd) | 12.5x |
| PBR | 0.45x |
| 시가총액 | 27.5조원 |
시장 전망¶
시장 다수가 동의하는 긍정적 투자 포인트
- 스프레드 개선 기대: 1H26부터 투입원가 인상분의 판가 전가로 롤마진(Roll-margin) 개선 전망 (유안타).1
- 저평가 매력: PBR 0.45배 수준의 역사적 저점 구간. 중국 부양책 효과 가시화 시 반등 탄력 기대.
- 리튬 사업: 2026년 리튬 생산 본격화로 신사업 가치 부각 기대.
리스크 요인¶
반론 및 하방 리스크
- 전사 회복 지연: 포스코이앤씨 등 비철강 자회사의 부진과 철강 수요 회복 둔화로 전사 실적 턴어라운드 지연 (DAOL).2
- 중국 과잉 공급: 중국산 철강재 밀어내기 수출 지속으로 판가 상승 제한.
증권사 컨센서스¶
주요 일정¶
- 2026-01-28: 4Q25 실적 발표
- 2026-03: 주주총회 (신임 CEO 전략 발표 기대)
리포트 히스토리¶
- 유안타증권 (2026.01.12): 철강 스프레드 개선 기대감 유효.
- DAOL투자증권 (2026.01.09): 전사 회복은 아직. 목표가 하향.
주요 키워드¶
#POSCO홀딩스, #철강, #리튬, #PBR, #중국
면책 고지
본 분석은 공개된 여러 자료들을 참고한 것으로, 투자의견을 제시하지 않습니다. 투자의 책임은 본인에게 있습니다.