LS일렉트릭 (010120)¶

기업 개요¶

항목	내용
종목코드	010120
업종	전력기기
시가총액	-
주요사업	전력기기, 자동화시스템, 신재생에너지

최신 분석: 2026-03-10¶

밸류에이션 스냅샷¶

항목	수치
투자의견	매수
주요 모멘텀	북미 AI 데이터센터 전력 인프라
글로벌 데이터센터 수주	1조원 이상
북미 매출	1조원 돌파

투자 포인트¶

북미 AI 데이터센터 전력 인프라 적극 공략: LS일렉트릭이 북미 AI 데이터센터 전력 인프라 시장에 본격 진출하고 있다. DCD 커넥트 뉴욕 2026(3월 23~24일)에 참가하여 북미 데이터센터 고객사 접점을 넓힌다.
정관에 '데이터센터업' 추가 (3/26 주총): 3월 26일 주주총회에서 정관 목적사업에 '데이터센터업'을 추가할 예정이다. 이는 단순 전력기기 공급을 넘어 데이터센터 통합 솔루션 사업자로의 전환 의지를 보여준다.
글로벌 데이터센터 1조원 이상 수주 달성: 데이터센터향 수주 잔고가 1조원을 돌파했다. 북미 매출도 1조원을 넘어서며, 글로벌 전력 인프라 수요 확대의 직접적 수혜를 받고 있다.
800V DC 전환 트렌드 선도: AI 데이터센터의 전력 효율 향상을 위한 800V DC(직류) 전환 트렌드에서 기술적 우위를 확보하고 있다.

리스크 요인¶

경쟁 심화: 글로벌 전력기기 업체들이 데이터센터 시장에 진입하면서 경쟁이 격화될 수 있다. 가격 경쟁력과 기술 차별화가 관건이다.
원자재 가격 변동: 구리 등 핵심 원자재 가격 변동이 마진에 영향을 줄 수 있다.
데이터센터 투자 사이클 변동: AI 투자 과열 우려로 빅테크의 데이터센터 투자가 일시 조정될 경우, 수주 증가세가 둔화될 수 있다.

주요 일정¶

2026년 3월 23~24일: DCD 커넥트 뉴욕 2026 참가 - 북미 데이터센터 고객 접점 확대
2026년 3월 26일: 주주총회 - 정관에 '데이터센터업' 추가 안건 의결
2026년 4월 말: 1Q26 실적 발표 - 북미 매출 성장률 확인

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## 지난 분석: 2026-01-30 ### 4Q25 실적 | 항목 | 실적 | YoY | |:-----|-----:|----:| | 매출액 | 4조 9,622억원 | +9.0% | | 영업이익 | 4,269억원 | +9.6% | | 영업이익률 | 8.6% | - | **분기 최대 실적 달성** ### 투자 포인트 1. **AI 데이터센터 전력 수요 폭발**: 800V DC 전환 트렌드 선도 2. **북미 전력망 투자 확대**: 미국 인프라 투자법 수혜 3. **분기 최대 실적**: 4Q25 영업이익 4,269억원 (+9.6% YoY) 4. **전력기기 슈퍼사이클**: 글로벌 전력 인프라 수요 증가 ### 리스크 - **일회성 비용**: 분기별 변동성 존재 - **원자재 가격**: 구리 등 원자재 가격 변동 리스크 - **경쟁 심화**: 해외 업체 진입 가능성 ### 증권사 컨센서스 | 증권사 | 투자의견 | 목표주가 | |:-------|:--------:|--------:| | 하나증권 | 매수 | 620,000원 | | SK증권 | 매수 | 620,000원 | **평균 목표주가**: 620,000원

데이터 출처: - 데이터 처리: 내부 비공개 파이프라인으로 정규화된 요약 데이터 - 참고 범주: 공개 시장 지표, 기업 공시, 주요 경제 뉴스 흐름 - 분석일: 2026-03-10

면책사항: 본 분석은 투자 권유가 아니며, 모든 투자 판단은 투자자 본인의 책임입니다. 과거 데이터 기반 분석이므로 미래 수익을 보장하지 않습니다. 손실 위험을 충분히 인지하고 투자하시기 바랍니다.