KT (030200)
최신 분석: 2026-01-08
밸류에이션 스냅샷
| 항목 |
수치 |
| 현재가 |
38,500원 |
| 목표가 (컨센서스) |
48,000원 (+25%) |
| PER (Fwd) |
8.5x |
| PBR |
0.5x |
| 시가총액 |
9.9조원 |
| 배당수익률 |
5.2% |
| 52주 고저 |
32,000 ~ 45,000 |
시장 전망
시장 다수가 동의하는 긍정적 투자 포인트
- AICT 전환 가속: AI와 Cloud 중심의 'AICT' 기업으로의 전환을 선언하며 비통신 부문 매출 비중 확대를 통한 체질 개선 진행 중.
- 주주환원 지속: 통신 본업의 낮은 성장성을 보완하기 위한 자사주 매입/소각 및 안정적 배당 정책 유지는 방어주로서의 매력.
- B2B 사업 성장: IDC, 클라우드 등 기업간거래(B2B) 수주가 꾸준히 증가하며 안정적인 캐시카우 역할 수행.
리스크 요인
반론 및 하방 리스크
- 일회성 비용 부담: 인력 구조조정 등에 따른 보상안 지급으로 4분기 영업이익이 일시적으로 급감하거나 적자 전환 가능성.
- 정부 규제 리스크: 가계 통신비 인하 압박 및 제4이동통신사 등 정책적 이슈가 통신사 밸류에이션을 누르는 요인.
경쟁사 비교
| 종목 |
PER |
PBR |
배당률 |
투자의견 |
| KT |
8.5x |
0.5x |
5.2% |
매수 |
| SK텔레콤 |
9.0x |
0.6x |
5.5% |
매수 |
| LG유플러스 |
7.0x |
0.4x |
4.8% |
보유 |
수급 동향
| 주체 |
5일 |
20일 |
60일 |
| 외국인 |
-80억 |
-200억 |
-500억 |
| 기관 |
+30억 |
+100억 |
+250억 |
| 개인 |
+50억 |
+100억 |
+250억 |
주요 일정
| 날짜 |
이벤트 |
| 2026-02-05 |
4Q25 실적 발표 |
| 2026-03-22 |
주주총회 |
재무 하이라이트
| 항목 |
2024 |
2025E |
2026E |
YoY |
| 매출 |
26조 |
27조 |
28조 |
+4% |
| 영업이익 |
1.5조 |
1.2조 |
1.6조 |
+33% |
| OPM |
5.8% |
4.4% |
5.7% |
+1.3%p |
지난 분석 (2026-01-07 이전)
시장 전망
- AICT: AI/Cloud 전환.
- 배당: 안정적 주주환원.
리스크 요인
- 일회성 비용: 4Q 영업이익 급감.
2026-02-12
- FY25 실적 발표: 영업이익 2조 4,691억원(YoY +205%), 매출 28.2조원(+6.9%), 순이익 1.84조원(+340%)
- 배당 인상: 주당 2,400원(+20%) 결정
- 자사주 매입소각: 1조원 규모 자사주 매입소각 계획 발표, 주주환원 대폭 강화
- 출처: 2026-02-12 일일시황
리포트 히스토리
| 날짜 |
출처 |
투자의견 |
목표가 |
핵심 내용 |
| 2026-02-12 |
일일시황 |
- |
- |
FY25 OP 2.47조(+205%), 배당 2400원(+20%), 자사주 1조 매입소각 |
| 2026-01-07 |
삼성증권 |
Buy |
- |
4Q 일회성 비용 부담, AI/Cloud 성장과 주주환원 기조 유효 |
주요 키워드
AICT, 배당, 클라우드, 통신, 구조조정, 매수
면책 고지
본 분석은 공개된 여러 자료들을 참고한 것으로, 투자의견을 제시하지 않습니다. 투자의 책임은 본인에게 있습니다.