KB금융 (105560)¶
최신 분석: 2026-02-07¶
밸류에이션 스냅샷¶
| 항목 | 수치 |
|---|---|
| 목표주가 | 139,500원 |
| 투자의견 | Buy |
| PER (Fwd) | - |
| PBR | - |
| CET-1 비율 | 13.79% |
시장 전망¶
- 컨센서스 23% 상회: 4Q25 지배순이익 7,212억원(+5.4% YoY), 시장 기대를 크게 초과
- 비이자이익 폭증: +170.1% YoY 급증, 수수료/운용 이익 다변화 성공
- 자본 건전성 우수: CET-1 13.79%로 추가 주주환원 여력 충분
- 주주환원 강화 기조: 4대 금융지주 중 가장 적극적 자사주/배당 확대
리스크 요인¶
- NIM 하락 압력: 금리 동결 장기화 시 순이자마진 축소 가능
- 대출 성장 둔화: 주택담보대출 2024년 3월 이후 첫 감소세
- 대손비용 불확실성: 경기 둔화 시 충당금 적립 확대 가능
증권사 컨센서스¶
| 증권사 | 투자의견 | 목표주가 | 비고 |
|---|---|---|---|
| 메리츠증권 | Buy | 139,500원 | 비이자이익 구조적 성장 |
4Q25 실적 상세¶
| 항목 | 실적 | YoY | 비고 |
|---|---|---|---|
| 지배순이익 | 7,212억원 | +5.4% | 컨센서스 23% 상회 |
| 비이자이익 | - | +170.1% | 수수료/운용 호조 |
| CET-1 | 13.79% | - | 안정적 자본 비율 |
주요 키워드¶
KB금융, 은행주, 비이자이익, CET-1, 주주환원, 4Q25 실적
면책사항: 본 분석은 투자 권유가 아니며, 모든 투자 판단은 투자자 본인의 책임입니다. 과거 데이터 기반 분석이므로 미래 수익을 보장하지 않습니다. 손실 위험을 충분히 인지하고 투자하시기 바랍니다.
데이터 출처: 메리츠증권 리서치 (2026.02.07) 분석일: 2026-02-07