CJ대한통운 (000120)¶
최신 분석: 2026-01-07¶
밸류에이션 스냅샷¶
| 항목 | 수치 |
|---|---|
| 현재가 | 98,000원 |
| 목표가 (컨센서스) | 130,000원 (+32%) |
| PER (Fwd) | 9.0x |
| PBR | 0.6x |
| 시가총액 | 2.2조원 |
| 52주 고저 | 80,000 ~ 125,000 |
시장 전망¶
시장 다수가 동의하는 긍정적 투자 포인트
- 도착보장/주7일 배송: 이커머스 시장 변화에 대응하기 위한 '매일 오네(O-NE)' 등 주 7일 배송 서비스 도입으로 물동량 방어 총력.1
- 글로벌 사업 호조: 미국, 인도 등 해외 법인의 수익성 개선이 국내 택배 부문의 경쟁 심화를 상쇄하며 전사 이익 방어.
- CL(계약물류) 안정성: 항만 하역 및 기업 물류 등 CL 부문의 독보적 시장 지배력으로 안정적인 현금 흐름 창출.
리스크 요인¶
반론 및 하방 리스크
- 경쟁 심화 (C-Commerce): 알리, 테무 등 중국 이커머스(C-Commerce) 물량 확보 경쟁 및 쿠팡의 물류 내재화 지속으로 단가 인하 압력 심화.
- 비용 증가: 주 7일 배송 도입에 따른 인건비 및 분류/배송 네트워크 운영 비용 증가는 단기 수익성 훼손 요인.
경쟁사 비교¶
| 종목 | PER | PBR | ROE | 투자의견 |
|---|---|---|---|---|
| CJ대한통운 | 9.0x | 0.6x | 7% | 매수 |
| 한진 | 8.5x | 0.4x | 5% | 중립 |
수급 동향¶
| 주체 | 5일 | 20일 | 60일 |
|---|---|---|---|
| 외국인 | +30억 | +100억 | +250억 |
| 기관 | -10억 | +40억 | +150억 |
| 개인 | -15억 | -120억 | -350억 |
주요 일정¶
| 날짜 | 이벤트 |
|---|---|
| 2026-02-08 | 4Q25 실적 발표 |
| 2026-03-24 | 주주총회 |
리포트 히스토리¶
| 날짜 | 출처 | 투자의견 | 목표가 | 핵심 내용 |
|---|---|---|---|---|
| 2026-01-07 | iM증권 | Buy | - | 택배 경쟁 심화에도 글로벌/CL 부문 선방으로 이익 체력 유지1 |
주요 키워드¶
택배, 주7일배송, 알리, 테무, 물류, 매수
면책 고지
본 분석은 공개된 여러 자료들을 참고한 것으로, 투자의견을 제시하지 않습니다. 투자의 책임은 본인에게 있습니다.