BNK금융지주 (138930)
최신 분석: 2026-01-07
밸류에이션 스냅샷
| 항목 |
수치 |
| 현재가 |
16,230원 |
| 목표가 (키움) |
20,000원 (+23%) |
| PER (Fwd) |
3.5x |
| PBR |
0.4x |
| 시가총액 |
4.9조원 |
| 배당수익률 |
7.5% |
| 52주 고저 |
10,000 ~ 16,230 |
시장 전망
시장 다수가 동의하는 긍정적 투자 포인트
- 역대 최대 실적: 2026년 이후 최대 실적 경신 지속 전망. 4Q25 지배주주순이익 전년 동기 대비 +46% 급증 예상.
- 대손충당금 감소: 부동산 PF 관련 대손충당금 전입액이 큰 폭으로 감소하며 이익 안정성 회복.
- 주주환원 강화: 배당 성향 확대 및 자사주 매입/소각 등 적극적인 주주환원 정책에도 불구하고 PBR 0.4배의 극심한 저평가.
리스크 요인
반론 및 하방 리스크
- NIM 하락 압력: 시장 금리 하락 전환 시 순이자마진(NIM) 축소 불가피.
- 지역 경기 의존도: 부산/경남 지역 실물 경기 둔화 시 대출 자산 건전성 악화 우려.
경쟁사 비교
| 종목 |
PER |
PBR |
배당률 |
투자의견 |
| BNK금융지주 |
3.5x |
0.4x |
7.5% |
매수 |
| JB금융지주 |
4.0x |
0.5x |
6.5% |
매수 |
| DGB금융지주 |
3.2x |
0.3x |
7.0% |
보유 |
수급 동향
| 주체 |
5일 |
20일 |
60일 |
| 외국인 |
+80억 |
+200억 |
+500억 |
| 기관 |
+50억 |
+150억 |
+350억 |
| 개인 |
-120억 |
-300억 |
-800억 |
주요 일정
| 날짜 |
이벤트 |
| 2026-02-08 |
4Q25 실적 발표 |
| 2026-03-24 |
주주총회 |
재무 하이라이트
| 항목 |
2024 |
2025E |
2026E |
YoY |
| 순이익 |
0.6조 |
0.8조 |
0.9조 |
+12% |
| ROE |
6.5% |
8.2% |
8.8% |
+0.6%p |
| PBR |
0.28x |
0.35x |
0.40x |
- |
지난 분석 (2026-01-07 이전)
시장 전망
- 실적 호조: 충당금 감소 효과.
- 저평가: PBR 0.4배 매력.
리스크 요인
- NIM: 금리 하락 압박.
리포트 히스토리
| 날짜 |
출처 |
투자의견 |
목표가 |
핵심 내용 |
| 2026-01-07 |
키움증권 |
Buy |
20,000원 |
4Q 대손충당금 감소로 이익 급증, PBR 0.4배 저평가 |
주요 키워드
은행, 배당, 밸류업, 저평가, PBR, 매수
면책 고지
본 분석은 공개된 여러 자료들을 참고한 것으로, 투자의견을 제시하지 않습니다. 투자의 책임은 본인에게 있습니다.