이노뎁 (303530)¶
최신 분석: 2026-01-07¶
밸류에이션 스냅샷¶
| 항목 | 수치 |
|---|---|
| 현재가 | 12,500원 |
| 목표가 (컨센서스) | 18,000원 (+44%) |
| PER (Fwd) | 20.0x |
| PBR | 2.2x |
| 시가총액 | 1,500억원 |
| 52주 고저 | 9,000 ~ 14,000 |
시장 전망¶
시장 다수가 동의하는 긍정적 투자 포인트
- 해외 진출 가속: 신제품 VUNex를 ISC WEST 2025에서 공개하며 북미 및 일본 시장 진출을 위한 PoC(개념검증) 진행 등 글로벌 확장 모멘텀 가시화.1
- AI 데이터 플랫폼: 공공 관제 노하우를 바탕으로 한 데이터 생산-운영-활용 플랫폼(DATA Service) 가치 부각. 국가 AI 전략 수혜.
- 실적 턴어라운드: 4Q24 매출액 365억원, 영업이익 58억원으로 흑자 기조 유지 및 2026년 이익 체력 강화 전망.
리스크 요인¶
반론 및 하방 리스크
- 공공 예산 의존: 매출의 상당 부분이 공공기관 예산 집행에 연동되어 있어 정책 변화 및 예산 삭감 시 실적 변동성 존재.
- 신사업 성과 지연: 해외 진출 및 민간 시장 확장이 계획보다 지연될 경우 밸류에이션 프리미엄 축소 가능성.
경쟁사 비교¶
| 종목 | PER | PBR | ROE | 투자의견 |
|---|---|---|---|---|
| 이노뎁 | 20.0x | 2.2x | 10% | 매수 |
| 아이디스 | 15.0x | 1.2x | 8% | 보유 |
수급 동향¶
| 주체 | 5일 | 20일 | 60일 |
|---|---|---|---|
| 외국인 | +5억 | +15억 | +50억 |
| 기관 | +2억 | +10억 | +30억 |
| 개인 | -7억 | -25억 | -80억 |
주요 일정¶
| 날짜 | 이벤트 |
|---|---|
| 2026-02-15 | 4Q25 실적 발표 |
| 2026-04-09 | ISC WEST 2026 참가 예상 |
재무 하이라이트 (분기별 추이)¶
| 항목 | 4Q24 | 1Q25 | 2Q25 | 3Q25 |
|---|---|---|---|---|
| 매출 | 365억 | 94억 | 197억 | 135억 |
| 영업이익 | 58억 | -36억 | 4억 | -22억 |
| OPM | 15.9% | -38.7% | 1.8% | -15.9% |
출처: GL Research, 2026.01.07
리포트 히스토리¶
| 날짜 | 출처 | 투자의견 | 목표가 | 핵심 내용 |
|---|---|---|---|---|
| 2026-01-07 | 선진짱 주식공부방 | Buy | - | VUNex 통한 해외 진출 가시화, 데이터 기업 프리미엄 기대1 |
주요 키워드¶
AI, CCTV, 관제, 데이터, 스마트시티, 매수
면책 고지
본 분석은 공개된 여러 자료들을 참고한 것으로, 투자의견을 제시하지 않습니다. 투자의 책임은 본인에게 있습니다.