에이비엘바이오¶
최신 분석: 2026-02-22¶
밸류에이션 스냅샷¶
| 항목 | 값 |
|---|---|
| 시가총액 | 약 10.7조원 |
| MSCI 5월 스몰캡 승격 후보 | 차선호 후보군 |
투자 포인트¶
- ABL111 글로벌 임상 2상 첫 환자 투여(2/19 발표): 노바브릿지 바이오사이언스와 공동 개발. ABL111 + PD-1 억제제 니볼루맙 + mFOLFOX6 병용.1
- 강력한 Ph1b 데이터: 8mg/kg ORR 77%(20/26명), 12mg/kg ORR 73%(19/26명). 중앙 PFS 16.9개월. PD-L1/클라우딘18.2 발현 수준과 무관한 일관된 반응.2
- 위암 시장: 2030년까지 약 120억 달러(약 17조원) 규모 전망.3
- ABL111 메커니즘: 클라우딘18.2 + 4-1BB 이중항체. 그랩바디-T 플랫폼 기반.
임상 설계¶
| 항목 | 내용 |
|---|---|
| 대상 | 전이성 위암 환자 1차 치료 |
| 병용 | ABL111 + 니볼루맙 + mFOLFOX6 |
| 환자 수 | 약 180명 (클라우딘18.2 및 PD-L1 양성) |
| 1차 평가지표 | PFS (무진행생존기간) |
| 2차 평가지표 | ORR, OS, DoR, DCR |
주요 일정¶
- 2026년 하반기: 임상 1b상 최종 데이터 발표 예정
- 2027년: 임상 2상 톱라인 데이터 발표 예정
리스크 요인¶
- 톱라인 데이터 2027년: 단기 모멘텀 제한적. 결과 불확실성 존재.
- 경쟁 심화: 클라우딘18.2 타겟 치료제 글로벌 경쟁 다수.
- 수익 미발생 단계: 바이오텍 특성상 임상 실패 시 가치 급락 가능성.
리포트 히스토리¶
- 2026.02.22: ABL111 글로벌 임상 2상 첫 환자 투여. 전이성 위암 1차 치료제 가능성 평가.
주요 키워드¶
#에이비엘바이오, #ABL111, #위암, #이중항체, #클라우딘18.2
면책 고지¶
면책 고지
본 리포트는 공개된 여러 자료들을 참고한 것으로, 투자의견을 제시하지 않습니다. 투자의 책임은 본인에게 있습니다.