스튜디오드래곤 (253450)¶
최신 분석: 2026-01-14 (Unknown)¶
1. 투자 포인트 (Key Takeaways)¶
2. 상세 분석¶
최신 분석: 2026-01-07¶
밸류에이션 스냅샷¶
| 항목 | 수치 |
|---|---|
| 현재가 | 43,400원 |
| 목표가 (컨센서스) | 60,000원 (+38%) |
| PER (Fwd) | 25.0x |
| PBR | 1.8x |
| 시가총액 | 1.3조원 |
| 52주 고저 | 35,000 ~ 55,000 |
시장 전망¶
시장 다수가 동의하는 긍정적 투자 포인트
- 4Q 실적 호조: 4Q25 연결 매출 1,479억원(+13%), 영업이익 184억원(+245%)으로 시장 기대치 상회 전망. 선판매 및 구작 판매 호조.1
- 방영 회차 증가: 4분기 방영 회차가 66회(TV 46회, OTT 20회)로 전년 동기 대비 20회 증가하며 외형 성장 견인.
- 2026년 턴어라운드: 콘텐츠 판매 채널 다각화와 대작 라인업(별들에게 물어봐 등) 방영으로 2026년 연간 영업이익 553억원 전망.
리스크 요인¶
반론 및 하방 리스크
- 광고 시장 위축: 방송 광고 시장 부진 지속 시 캡티브 채널(tvN 등)의 편성 축소 우려.
- 제작비 상승: 텐트폴 작품의 제작비 상승으로 인한 마진율 하락 압력 상존.
경쟁사 비교¶
| 종목 | PER | PBR | ROE | 투자의견 |
|---|---|---|---|---|
| 스튜디오드래곤 | 25.0x | 1.8x | 7% | 매수 |
| 콘텐트리중앙 | N/A | 1.2x | N/A | 중립 |
수급 동향¶
| 주체 | 5일 | 20일 | 60일 |
|---|---|---|---|
| 외국인 | +15억 | +50억 | +150억 |
| 기관 | +10억 | +40억 | +120억 |
| 개인 | -25억 | -90억 | -270억 |
주요 일정¶
| 날짜 | 이벤트 |
|---|---|
| 2026-01-04 | '별들에게 물어봐' 방영 시작 |
| 2026-02-12 | 4Q25 실적 발표 |
| 2026-03-24 | 주주총회 |
리포트 히스토리¶
| 날짜 | 출처 | 투자의견 | 목표가 | 핵심 내용 |
|---|---|---|---|---|
| 2026-01-07 | 증권사 | Buy | 60,000원 | 4Q 실적 호조, 2026년 본격 턴어라운드 시작1 |
주요 키워드¶
드라마, 넷플릭스, 티빙, 콘텐츠, 턴어라운드, 매수
면책 고지
본 분석은 공개된 여러 자료들을 참고한 것으로, 투자의견을 제시하지 않습니다. 투자의 책임은 본인에게 있습니다.