삼양엔씨켐 (482630)¶
최신 분석: 2026-01-05¶
밸류에이션 스냅샷¶
| 항목 | 수치 |
|---|---|
| 현재가 | 23,000원 |
| 목표가 (컨센서스) | 30,000원 (+30%) |
| PER (Fwd) | 16.0x |
| PBR | 2.5x |
| 시가총액 | 3,800억원 |
| 52주 고저 | 18,000 ~ 26,000 |
시장 전망¶
시장 다수가 동의하는 긍정적 투자 포인트
- 반도체 소재 국산화: 중일 갈등 등 지정학적 이슈로 인한 반도체 소부장 국산화 니즈 확대로 구조적 성장 전망 (향후 3~4년).1
- EUV 소재 확장: 차세대 노광 공정인 EUV(극자외선)용 PR(포토레지스트) 소재 등 고부가 제품 포트폴리오 다변화.
- 메모리 업황 회복: 전방 산업인 메모리 반도체 업황의 강세 전환으로 소재 사용량 증가 및 가동률 상승 동반.
리스크 요인¶
반론 및 하방 리스크
- 기술 경쟁 심화: 글로벌 소재 기업들과의 기술 격차 좁히기 및 국내 경쟁사들의 시장 진입에 따른 단가 압력.
- 전방 투자 지연: 삼성전자, SK하이닉스 등 주요 고객사의 설비 투자 집행이 지연될 경우 소재 수요 성장률 둔화.
경쟁사 비교¶
| 종목 | PER | PBR | ROE | 투자의견 |
|---|---|---|---|---|
| 삼양엔씨켐 | 16.0x | 2.5x | 14% | 매수 |
| 동진쎄미켐 | 12.0x | 2.2x | 18% | 매수 |
| 솔브레인 | 14.0x | 2.0x | 16% | 매수 |
수급 동향¶
| 주체 | 5일 | 20일 | 60일 |
|---|---|---|---|
| 외국인 | +5억 | +15억 | +50억 |
| 기관 | +2억 | +10억 | +40억 |
| 개인 | -7억 | -25억 | -90억 |
주요 일정¶
| 날짜 | 이벤트 |
|---|---|
| 2026-02-12 | 4Q25 실적 발표 |
| 2026-03-24 | 주주총회 |
리포트 히스토리¶
| 날짜 | 출처 | 투자의견 | 목표가 | 핵심 내용 |
|---|---|---|---|---|
| 2026-01-05 | 증권사 | Buy | - | 메모리 업황 회복과 소재 국산화, EUV 소재 확장 기대1 |
주요 키워드¶
PR, EUV, 국산화, 반도체, 소부장, 매수
면책 고지
본 분석은 공개된 여러 자료들을 참고한 것으로, 투자의견을 제시하지 않습니다. 투자의 책임은 본인에게 있습니다.