삼성카드¶

최신 분석: 2026-01-20¶

시장 전망¶

[삼성카드 (029780)] 전통금융주와 결제주의 장점 겸비 투자의견: Buy (유지) 목표주가: 68,000원 현재주가: 52,900원 Analyst: 윤유동 (NH투자증권)

전통금융주와 결제주의 장점 겸비¶

동사 주주환원(자사주, 배당) 및 스테이블코인 사업 기대감은 투자심리에 긍정적으로 작용. 유일한 카드 상장사로서 실적에 따른 주가변동성도 크지 않음. 연간으로 완만한 우상향 흐름 전망

실적 외 모멘텀 다수 보유¶

투자의견 Buy 및 목표주가 68,000원 유지. 1) 40%대 배당성향 유지하며, 매년 DPS 유지 혹은 상승 기조 고수. 2) 차사주 7.9% 보유. 3) 여신금융협회 스테이블코인 TF 참여. 해외사례에서 보듯 법제화 후 기존 네트워크를 바탕으로 빠른 시장진입 가능

무난하게 연말 마무리¶

4Q25 당기순이익 1,400억원(+5.2% y-y, -13.4% q-q)으로 컨센서스 부합 추정. 매 4분기에 인식하는 경기전망충당금 제한적인 영향. 신용판매: 수익 6,595억원(+5.8% y-y) 추정. 전분기에 이어 개인신판 M/S 2위 유지.

리스크 요인¶

(자동 추출된 리스크 요인)

면책 고지¶

투자의 책임은 본인에게 있습니다.