대한유화 (006650)¶
최신 분석: 2026-01-20¶
시장 전망¶
- [대한유화 (006650)] 4Q24 review - 부타디엔 강세의 최대 수혜주 투자의견: BUY 목표주가: 195,000원 현재주가: 152,100원 Analyst: 조현렬 (삼성증권)
WHAT'S THE STORY?¶
4Q25 review, 컨센서스 하회: 영업이익은 250억원(-42%QoQ)으로 컨센서스(317억원, FnGuide) 및 당사 추정치(332억원)을 각각 21% 및 25% 하회했으나, 2분기 연속 흑자 기조 유지. 예상보다 부진했던 배경은 유틸리티 정기보수에 따른 판매량 감소 및 일회성 비용 인식 영향에 기인. 부문별 손익은 아직 공시되지 않았지만, 당사 추정 기준 석유화학 영업이익은 15억원(-84%QoQ)으로 추정. View, 부타디엔 강세의 최대 수혜주: 수익성 악화로 인한 아시아 NCC 셧다운 검토 소식으로 최근 2주간 부타디엔 가격은 29% 상승. 부타디엔-나프타 스프레드는 4Q25 평균 305달러에서 1QTD26 493달러까지 급증. 동사는 경쟁업체와 달리 부타디엔 다운스트림(ABS/SBR/NB Latex 등) 없이 외부 판매만 진행 중이며 연산 14.6만톤 Capa 보유.
리스크 요인¶
- (자동 추출된 리스크 요인)
이전 분석
최신 분석: 2026-01-12¶
유안타증권
대한유화(006650)
2026년 이익 3배 성장 기대된다!
투자의견 BUY(M), 목표주가 220,000원(유지)
2026년 영업이익 1,901억원(+215% YoY) 전망 울산 한주 LNG 발전소 실적 호조 + 분리막용 PE 호조 + 감가상각비 축소. 2026년 주력 석화제품 스프레드(PE/PP-나프타) 본격 회복 전망. 울산 NCC 구조조정은 또 다른 기회(SK지오센트릭과 공동 운영).
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시장 전망¶
리스크 요인¶
- -: -.
- -: -.
경쟁사 비교¶
| 종목 | PER | PBR | ROE |
|---|---|---|---|
| 대한유화 | - | - | - |
| - | - | - | - |
| - | - | - | - |
증권사 컨센서스¶
| 구분 | 비율 |
|---|---|
| 매수 | -% |
| 중립 | -% |
| 매도 | -% |
| 평균 목표가 | - |
수급 동향¶
| 주체 | 최근 5일 | 최근 20일 |
|---|---|---|
| 외국인 | - | - |
| 기관 | - | - |
| 개인 | - | - |
주요 일정¶
- 2026-01-12: -
재무 하이라이트¶
| 항목 | 2024 | 2025E | 2026E |
|---|---|---|---|
| 매출액 | - | - | - |
| 영업이익 | - | - | - |
| 순이익 | - | - | - |
리포트 히스토리¶
- - ({{YYYY.MM.DD}}): -
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주요 키워드¶
#대한유화, #-, #-
면책 고지¶
면책 고지
본 리포트는 공개된 여러 자료들을 참고한 것으로, 투자의견을 제시하지 않습니다. 투자의 책임은 본인에게 있습니다.