고려아연 (010130)¶
최신 분석: 2026-01-08¶
밸류에이션 스냅샷¶
| 항목 | 수치 |
|---|---|
| 현재가 | 680,000원 |
| 목표가 (컨센서스) | 750,000원 (+10%) |
| PER (Fwd) | 8.5x |
| PBR | 0.9x |
| 시가총액 | 12.8조원 |
| 52주 고저 | 400,000 ~ 900,000 |
시장 전망¶
시장 다수가 동의하는 긍정적 투자 포인트
- 미국 제련소 투자: 테네시주에 온산제련소 50% 규모의 대규모 신규 제련소 건설(Crucible Metals)로 북미 시장 지배력 강화.1
- 비철금속 기술력: 글로벌 1위 제련 기술력을 바탕으로 신사업(동박, 자원순환) 확장 잠재력 유효.
리스크 요인¶
반론 및 하방 리스크
- 경영권 분쟁 불확실성: MBK파트너스·영풍 측과의 지분 대결, 임시주총 결과에 따른 경영 전략 수정 리스크.1
- 재무 부담 우려: 대규모 유상증자 추진 및 철회, 자사주 소각 등 급격한 자본 정책 변화로 인한 변동성 심화.
수급 동향¶
| 주체 | 5일 | 20일 | 60일 |
|---|---|---|---|
| 외국인 | -200억 | -500억 | -1,200억 |
| 기관 | +80억 | +200억 | +500억 |
| 개인 | +120억 | +300억 | +700억 |
주요 일정¶
| 날짜 | 이벤트 |
|---|---|
| 2026-01-20 | 임시 주주총회 |
| 2026-02-10 | 4Q25 실적 발표 |
| 2026-03-25 | 주주총회 |
리포트 히스토리¶
| 날짜 | 출처 | 투자의견 | 목표가 | 핵심 내용 |
|---|---|---|---|---|
| 2025-12-22 | 메리츠증권 | - | - | 미국 테네시주 제련소 투자, 경영권 분쟁이 핵심 변수1 |
주요 키워드¶
경영권분쟁, 미국투자, 비철금속, 유상증자, Crucible
면책 고지
본 분석은 공개된 여러 자료들을 참고한 것으로, 투자의견을 제시하지 않습니다. 투자의 책임은 본인에게 있습니다.